ONE UNITED PROPERTIES S.A. Situații financiare individuale pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025 întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară
CUPRINS PAGINA RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT 1 – 5 SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE 6 SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A VENITURILOR ȘI CHELTUIELILOR ȘI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL 7 SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII 8 – 9 SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE 10 NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 11-48
ONE UNITED PROPERTIES SA SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 6 Situa ția poziției financiare Nota 31 decembrie 202 5 31 decembrie 2024 ACTIVE Active imobilizate Imobilizări necorporale 84.358 84.358 Imobilizări corporale 5.745 9.833 Investiții în filiale și entități asociate 6 754.445.795 453.163.204 Împrumuturi acordate filialelor și entităților asociate 7 606.280.007 744.649.715 Împrumuturi acordate altor entități 7 5.829.657 - Active cu impozitul amânat 11 92.269 88.253 Alte active imobilizate 8 63.662.461 63.450.850 Total active imobilizate 1.430.400.292 1.261.446.213 Active circulante Crean țe comerciale 9 25.173.222 59.855.430 Alte creanțe 9 141.614.667 139.648.069 Cheltuieli în avans 140.253 17.703.252 Împrumuturi acordate filialelor și entităților asociate 7 98.337.003 43.495.913 Împrumuturi acordate altor entități 7 13.810.562 - Numerar și echivalente de numerar 10 64.751.984 141.783.900 Total active circulante 343.827.691 402.486.564 TOTAL ACTIVE 1.774.227.983 1.663.932.777 CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII Capitaluri proprii Capital social 1 2 1.105.000.000 1.105.831.013 Prime de capital 12 114.833.373 114.833.373 Acțiuni proprii 12 (29.472.421) (14.326.329) Alte rezerve de capital 1 2 4.307.774 13.852.860 Rezerve legale 12 42.998.905 31.335.174 Rezultat reportat 285.872.562 180.873.202 Total capitaluri proprii 1.523.540.193 1.432.399.293 Datorii pe termen lung Alte datorii pe termen lung 1 3 1.531.233 359.393 Total datorii pe termen lung 1.531.233 359.393 Datorii pe termen scurt Datorii comerciale 13 464.359 1.019.069 Alte datorii 1 3 243.930.304 221.243.577 Datorii privind impozitul pe profitul curent 11 4.761.894 8.911.445 Total datorii pe termen scurt 249.156.557 231.174.091 Total datorii 250.687.790 231.533.484 TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII 1.774.227.983 1.663.932.777 Situațiile financiare individuale au fost aprobate de Conducerea Societății, au fost autorizate pentru a fi emise la 23 martie 2026 și semnate in numele acesteia de către: Victor Căpitanu Valentin-Cosmin Samoilă Administrator Director Financiar
ONE UNITED PROPERTIES S.A. SITUAȚIA VENITURILOR ȘI A CHELTUIELILOR ȘI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 7 Situația individuală a veniturilor și cheltuielilor și a altor elemente ale rezultatului global Nota 31 decembrie 202 5 31 decembrie 202 4 Venituri din dividende 16 161.526.945 76.250.730 Venituri din dobânzi 16 45.962.331 39.514.552 Total venituri din exploatare 207.489.276 115.765.282 Câstig net din vânzarea /cedarea investițiilor in subsidiare și asociați 14 18.733.123 (165.949) Alte venituri 1 4 22.413 18.335.737 Total venituri din activită ți curente 226.244.812 133.935.070 Amortizarea și deprecierea și reluarea ajustărilor nete 15 (5.633.009) 873.721 Cheltuieli generale de administrație 15 (429.177) (1.310.128) Alte cheltuieli de exploatare 15 (5.646.260) (7.438.028) Total cheltuieli din activități curente (11.708.446) (7.874.435) Rezultat din activitați curente 214.536.366 126.060.635 Alte venituri financiare 17 18.738.253 81.083 Rezultat inainte de impozit 233.274.619 126.141.718 Cheltuieli cu impozitul 11 (7.825.983) (5.148.847) Rezultat net al perioadei 225.448.636 120.992.871 Total rezultat global aferent perioadei 225.448.636 120.992.871 Rezultatul de bază pe ac țiune atribuibil acționarilor 2 1 2,03 92 0,0285 Rezultat diluat pe ac țiune atribuibil acționarilor 2 1 2,030 6 0,0283 Situațiile financiare individuale au fost aprobate de Conducerea Societății, au fost autorizate pentru a fi emise la 23 martie 2026 și semnate in numele acesteia de către: Victor Căpitanu Valentin-Cosmin Samoilă Administrator Director Financiar
ONE UNITED PROPERTIES S.A. SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 8 Situa ți a modific ă rilor capitalurilor proprii Notă Capital social Prime de capital Alte rezerve de capital Acțiuni proprii Rezerve legale Rezultat reportat Total capitaluri proprii Sold la 1 ianuarie 2025 1.105.831.013 114.833.373 13.852.860 (14.326.329) 31.335.174 180.873.202 1.432.399.293 Profitul aferent anului - - - - - 225.448.636 225.448.636 Dividende distribuite din profitul statutar 1 2 - - - - - (117.110.089) (117.110.089) Emisiunea de acțiuni ordinare 12 - - - - - - - Emisiunea de ac țiuni ordinare – conversia altor rezerve 12 7 - (7) - - - - Reducerea de capital social – anularea/ acțiunilor proprii 12 (831.020) - - 2.485.867 - (1.654.847) - Transferul rezervelor legale in rezultatul reportat 12 - - - - 11.663.731 (11.663.731) - Achiziția de acțiuni proprii 12 - - - (17.631.959) - - (17.631.959) Planul de beneficii pe bază de acțiuni 12 - - (9.545.079) - - 9.979.391 434.312 Sold la 31 decembrie 2025 1.105.000.000 114.833.373 4.307.774 (29.472.421) 42.998.905 285.872.562 1.523.540.193
ONE UNITED PROPERTIES S.A. SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 9 Situația modificărilor capitalurilor proprii Notă Capital social Prime de capital Alte rezerve de capital Actiuni proprii Rezerve legale Rezultat reportat Total capitaluri proprii Sold la 1 ianuarie 2024 759.530.863 91.530.821 21.140.590 (3.468.115) 25.028.088 159.003.580 1.052.765.827 Profitul aferent perioadei - - - - - 120.992.871 120.992.871 Dividende distribuite din profitul statutar 12 - - - - - (76.118.484) (76.118.484) Emisiunea de acțiuni ordinare 12 346.300.150 23.302.552 - - - - 369.602.702 Transferul rezervelor legale in rezultatul reportat 12 - - - - 6.307.086 (6.307.086) - Achizi ția de acțiuni proprii 1 2 - - - (10.858.214) - - (10.858.214) Costuri externe direct atribuibile emisiunii de ac ț iuni ordinare - - - - - (465.334) (465.334) Plan de beneficii pe bază de acțiuni 12 - (7.287.730) - - (16.232.345) (23.520.075) Sold la 31 decembrie 2024 1.105.831.013 114.833.373 13.852.860 (14.326.329) 31.335.174 180.873.202 1.432.399.293
ONE UNITED PROPERTIES S.A. SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 10 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Fluxuri de numerar din activitate de exploatare Rezultat net al exerci țiului financiar 225.448.636 120.992.871 Ajustări pentru: Cheltuieli cu amortizarea 15 4.089 242.285 Ajustări pentru depreciere, provizioane, reluări nete 15 5.628.920 (1.116.006) Plă ți pe bază de acțiuni 12 434.312 6.023.118 Pierdere/(Câștig) nerealizat din cursul de schimb (20.454.678) (44.596) Venituri din dobânzi 16 (45.962.331) (39.514.552) Cheltuiala cu impozitul pe profit 11 7.825.983 5.148.847 Venituri din dividende 16 (161.526.945) (76.250.730) (Câstig)/pierdere din vânzarea (cedarea) investițiilor (18.733.123) 165.949 Modificări în capitalul circulant (Creșterea)/Descreșterea creanțelor comerciale si de altă natură (25.418.938) (512.901) Creșterea/(Descreșterea) datoriilor comerciale si altor datorii 25.296.772 (49.565.278) (Creșterea)/Descreșterea altor active imobilizate (211.611) (4.917.407) Creșterea/(Descreșterea) datoriilor pe termen lung 1.171.840 (110.802) Numerar net din activități de exploatare (6.497.074) (39.459.202) Împrumuturi acordate 7 (806.944.755) (690.037.381) Încasari din imprumuturi acordate 7 723.223.235 615.183.443 Dobânzi încasate din împrumuturi 7 23.928.250 14.147.328 Achizi ții de imobilizări corporale - (6.335) Achiziții de imobilizări necorporale - (10.922) Achizi ții/Investiții de/în filiale și entități asociate (123.605.915) (74.275.185) Alte sume aferente tranzacțiilor cu minorități 17.449.423 (17.411.100) Vânzări/Investi ții de/în filiale și entități asociate 23.766.923 13.540 Dividende încasate 161.526.945 74.250.730 Dobânzi încasate 3.196.056 4.113.910 Flux de numerar net utilizat in activită ți de investiții 22.540.162 (74.031.972) Dividende plătite (75.443.04 5) (110.202.190) Încasări din emisiunea de acțiuni și prime de emisiune - 340.059.509 Achizi ție de acțiuni proprii (17.631.9 59) (10.858.214) Costuri externe plătite pentru emisiunile de noi acțiuni - (465.334) Flux de numerar net generat din activități de finanțare (93.075.004) 218.533.771 Variația netă a numerarului și echivalentelor de numerar (77.031.916) 105.042.597 Numerar și echivalente de numerar la începutul anului 10 141.783.900 36.741.303 Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul anului 10 64.751.984 141.783.900
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 11 NOTA 1. INFORMAȚII CU PRIVIRE LA SOCIETATE Situațiile financiare individuale ale One United Properties S.A. pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025 au fost aprobate de Consiliul de Administrație și autorizate pentru a fi emise la 23 martie 2026. ONE UNITED PROPERTIES S.A. („Societatea”), a fost înființată in 2007 în conformitate cu Legea nr. 31/1990 având ca obiect deținerea și administrarea investițiilor în filiale și asociați, care au ca activitate principală dezvoltarea și vânzarea de proprietăți imobiliare. Societatea are codul fiscal RO22767862 și este înregistrată la Registrul Comerțului sub nr. J40/21705/2007. Sediul social al Societății se află în Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1, iar sediul secundar în Calea Floreasca nr 159, Clădirea One Tower, București, sector 1. Capitalul social al Societății este de 1.105.000.000 RON împărțit în 110.500.000 acțiuni la o valoare nominală de 10 RON / fiecare (2024: 0,2 RON / fiecare). One United Properties S.A. este deținută de OA Liviu Holding Invest S.R.L. (reprezentată de dl. Andrei Diaconescu) și Vinci Ver Holding S.R.L. (reprezentată de dl. Victor Căpitanu), care dețin 25,5391% fiecare, iar alți acționari dețin 48,9218%. Toate acțiunile sunt plătite integral. Acțiunile Societății s-au listat la Bursa de Valori București (BVB) în 12 iulie 2021, în urma unei oferte publice inițiale care a avut loc în perioada 22 iunie 2021 - 02 iulie 2021, timp în care Societatea a atras 259.112.477,28 RON pentru dezvoltări și investiții viitoare atât în segmentul rezidențial, cât și în cel de birouri. La 20 septembrie 2021, acțiunile Societății sunt incluse în indicele BET, care urmărește evoluția a 19 celor mai lichide companii listate la Bursa de Valori de București. În 20 decembrie 2021, acțiunile Societății au fost incluse în indicele FTSE Global All Cap. Furnizorul global de indici FTSE Russell a anunțat în urma analizei trimestriale, că acțiunile Societății sunt incluse, începând cu 20.06.2022, în indicele FTSE EPRA Nareit EMEA Emerging. Societatea este un holding având cod CAEN principal 642 „Activități ale holdingurilor”, conform legislației din România. Veniturile generate de Societate provin de asemenea din activități secundare, precum servicii administrative oferite filialelor și entităților asociate. Acestea sunt regrupate în codul CAEN 7022 „Activități de consultanță pentru afaceri si management”. Societatea deține următoarele filiale și entități asociate la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024: Denumirea filialei și a entității asociate Activitatea % participație la 31 decembrie 2025 % participație la 31 decembrie 2024 Sediu social One Modrogan S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Peninsula S.R.L. (fosta One Her ă str ă u Park Residence SA) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Her ă str ă u Plaza S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Verdi Park S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 95,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 X Architecture & Engineering Consult S.R.L. Servicii de arhitectura pentru proiectele grupului si in afara grupului 6 0,00% 6 0,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 One Mircea Eliade Properties S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Long Term Value S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Her ă str ă u Towers S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Cotroceni Park S.R.L. (fosta One Her ă str ă u Properties S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Skia Real Estate S.R.L. Servicii operaționale – dezvoltare de proiecte 51,00% 51,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Lake District S.R.L. (fosta One District Properties S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One North Lofts S.R.L. (fosta One North Gate SA) Dezvoltator imobiliar în București 98,57% 97,57% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One United Tower S.R.L. (fosta One United Tower S A) Dezvoltator imobiliar în Bucure ști 71,46% 71,46% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 Neo Floreasca Lake S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 95,00% 95,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 12 NOTA 1. INFORMAȚII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare) Denumirea filialei și a entității asociate Activitatea % participație la 31 decembrie 2025 % participație la 31 decembrie 2024 Sediu social One Mamaia Nord S.R.L. (fosta Neo Mamaia S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 95,00% 95,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Timpuri Noi S.R.L.(fosta Neo Timpuri Noi S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 95,00% 95,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Her ă str ă u Vista S.R.L. (fosta Neo Her ă str ă u Park S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 95,00% 95,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Floreasca Towers S.R.L. (fosta One Her ă str ă u IV S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Long Term Investments S.R.L. (fosta One Her ă str ă u Real Estate S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Cotroceni Park Office S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office SA) Dezvoltator imobiliar în București 71,56% 67,56% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Cotroceni Park Office Faza 2 S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office Faza 2 SA) Dezvoltator imobiliar în București 71,56% 67,56% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Cotroceni Park Office Faza 4 S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office Faza 3 SA) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Proiect 19 S.R.L. (fosta One Mamaia S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Proiect 4 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în Bucure ști 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 One Plaza Athenee S.R.L. (fosta One Proiect 3 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Proiect 5 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Her ă str ă u City S.R.L. (fosta One Proiect 7 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One High District S.R.L. (fosta One Proiect 1 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în Bucure ști 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 One Lake Club S.R.L. (fosta One Proiect 6 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Carpathian Lodge Magura S.R.L. (fosta Carpathian Estate S.R.L., fosta One Carpathian Lodge- Magura S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 66,72% (filială detinută indirect) 66,72% (filială detinută indirect) Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Reinvent Energy S.R.L. Instala ții electrice și sanitare pentru proiecte imobiliare 20,00% 20,00% Str. Baba Novac, nr. 8A, Bucureşti, sector 3 One Her ă str ă u Office Properties S.R.L. Dezvoltator imobiliar 30,00% 30,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Glass Rom Impex S.R.L. Construcții 20,00% 20,00% BUCURESTI sect. 4 str. Metalurgiei nr. 452 One Property Support Services S.R.L. Administrarea proprietății 0,00% 20,00% Bucuresti Sectorul 6, Spl. Independentei, nr. 202 Skia Financial Services S.R.L. Servicii 40,00%(participație indirect ă) 40,00% (participație indirect ă) Bucuresti One Proiect 8 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One City Club S.R.L. (fosta One Proiect 9 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Downtown S.R.L. (fosta One Proiect 10 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 13 NOTA 1. INFORMAȚII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare) Denumirea filialei și a entității asociate Activitatea % participație la 31 decembrie 2025 % participație la 31 decembrie 2024 Sediu social One Proiect 24 S.R.L. (fosta One United Italia S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One United Management Services S.R.L. Servicii de management 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Bo Retail I nvest S.R.L. Dezvoltator imobiliar în Bucure ști 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 One M Hotel S.R.L. (fosta One Proiect 12 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100.00% 100.00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Cotroceni Towers S.R.L. (fosta One Proiect 14 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Gallery Floreasca SA (fosta One Proiect 15 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 60,00% 90,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Park Line S.R.L. (fosta One Proiect 16 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Real Habitat Office Building S.R.L. (fosta One Technology District S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 56,56% 57,40% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Proiect 18 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Bucur Obor SA Închiriere de spatii comerciale 59,60% (filială de ț inută indirect) 54,44% (filială de ț inută indirect) Str. Colentina nr. 2, Bucure ști, sector 2 Eliade Tower S.R.L. Î nchiriere de birouri în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Victoriei Plaza S.R.L. (fosta Mam Imob Business Center S.R.L.) Î nchiriere de birouri 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 One Proiect 11 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% (filială deținută indirect) 100,00% (filială deținută indirect) Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Proiect 20 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în București 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Proiect 22 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în Romania 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 One Proiect 21 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în Romania 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 Veora Project 1 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în Romania 100,00% 100,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 P ropcare S.R.L. Servicii de administrare a proprieta ț ii 80,00% 80,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 One Băneasa Airpark S.R.L. (fosta One Proiect 23 S.R.L.) Dezvoltator imobiliar în București 70,00% 70,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Prelude 2000 S.R.L. Dezvoltator imobiliar în Romania 100,00% (filială deținută indirect) 0,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 MK Discount S.R.L. Holding 49,00% 0,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, București, sector 1 Mozaic IM S.R.L. Dezvoltator imobiliar în Romania 100,00% (filială deținută indirect) 0,00% Romania Mozaic AP S.R.L. Dezvoltator imobiliar în Romania 100,00% (filială deținută indirect) 0,00% Romania Jefyval Holdings Limited Holding 100,00% (filială deținută indirect) 0,00% Cipru Prestige Hospitality S.R.L. Servic ii 20,00% (participație de ț inută indirect) 0,00% Str. Maxim Gorki nr. 20, Bucure ști, sector 1 Sunset Lake Investitii S.R.L. Dezvoltator imobiliar 35,00% (participație deținută indirect) 0,00% Romania
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 14 NOTA 1. INFORMAȚII CU PRIVIRE LA SOCIETATE (continuare) Sfera de aplicare a consolidării este prezentată mai jos: Sfera de aplicare a consolidării Consolidare integrală a filialelor Entită ți asociate Total Sold la 31 decembrie 202 4 5 3 7 60 Achiziții 4 3 7 Lichidări - (1) (1) Sold la 31 decembrie 202 5 5 7 9 6 6 Pentru informații suplimentare, a se vedea Nota 6 Investiții în filiale și entități asociate. NOTA 2. INFORMAȚII GENERALE 2.a Bazele întocmirii Situațiile financiare individuale („situațiile financiare”) ale Societății au fost întocmite în conformitate cu prevederile Ordinului Ministerului Finanțelor nr. 2844/2016 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară („IFRS”), adoptate de Uniunea Europeana, cu modificările și completările ulterioare. De asemenea, Societatea întocmește situații financiare consolidate în conformitate cu Ordinul Ministerului Finanțelor nr. 2844/2016 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare. Situațiile financiare individuale alăturate se bazează pe înregistrările contabile statutare ale Societății, ajustate și reclasificate în vederea unei prezentări juste, în conformitate cu IFRS. Situațiile financiare individuale oferă informații comparative cu privire la perioada anterioară. Situațiile financiare ale Societății au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția activelor și datoriilor financiare (dacă este cazul), la valoarea justă prin profit sau pierdere, care sunt evaluate la valoarea justă. Situațiile financiare individuale sunt prezentate în RON, cu excepția cazurilor în care este indicat altfel. Societatea a întocmit situații financiare IFRS care cuprind situația poziției financiare, situația veniturilor și cheltuielilor și a altor elemente ale rezultatului global, situația fluxurilor de trezorerie și situația modificărilor capitalurilor proprii pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025, note care cuprind un rezumat al politicilor contabile semnificative și alte informații explicative. Situațiile financiare individuale au fost întocmite pe baza principiilor de evaluare prevăzute de IFRS. 2.b Continuitatea activității Conducerea a luat în considerare oportunitatea adoptării bazei continuității activității în întocmirea situațiilor financiare individuale. Evaluarea continuității activității a Societății acoperă perioada până la 31 decembrie 2026 („perioada de continuitate a activității”), fiind de cel puțin 12 luni de la data autorizării situațiilor financiare individuale. Conducerea a evaluat capacitatea Companiei de a continua activitatea, luând în considerare poziția sa financiară și previziunile fluxului de numerar. Pe baza acestei evaluări, conducerea consideră că Grupul dispune de resurse adecvate pentru a continua să activeze operațional în viitorul previzibil. În consecință, situațiile financiare au fost întocmite pe baza principiului continuității activității, ceea ce înseamnă că Societatea își va continua activitatea în viitorul previzibil, rezultatele actuale estimate de conducere și acționari fiind considerate solide. 2.c Standarde, amendamente și noi interpretări ale standardelor Politicile contabile adoptate sunt în concordanță cu cele ale exercițiului financiar precedent, cu excepția următoarelor IFRS-uri modificate care au fost adoptate de Societate de la 1 ianuarie 2025. Societatea nu a adoptat anticipat alte standarde, interpretări sau amendamente care au fost emise, dar care nu sunt încă în vigoare și anticipează că adoptarea acestor noi standarde și amendamente la standardele existente nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Societății în perioada de aplicare inițială.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 15 NOTA 2. INFORMAȚII GENERALE (continuare) 2.c Standarde, amendamente și noi interpretări ale standardelor (continuare) Standarde noi și modificate și interpretări în vigoare pentru perioada de raportare curentă În anul curent, Societatea a aplicat amendamente la IAS 21 „Lipsa convertibiliității” emise de IASB și adoptate de UE, care intră în vigoare în mod obligatoriu pentru perioada de raportare care începe la sau după 1 ianuarie 2025. Adoptarea acestor amendamente nu a avut niciun impact semnificativ asupra informațiilor prezentate sau asupra sumelor raportate în aceste situații financiare. Standarde contabile IFRS noi și revizuite, emise și adoptate de UE, dar care nu sunt încă în vigoare La data autorizării acestor situații financiare, Societatea nu a aplicat următoarele standarde contabile IFRS noi și revizuite, emise de IASB și adoptate de UE, dar care nu sunt încă în vigoare:  Amendamente la IFRS 9 și IFRS 7 Amendamente la Clasificarea și Evaluarea Instrumentelor Financiare emise de IASB la 30 mai 2024. Amendamentele clarifică clasificarea activelor financiare cu caracteristici de mediu, sociale și de guvernanță corporativă (ESG) și similare. Amendamentele clarifică, de asemenea, data la care un activ financiar sau o datorie financiară este derecunoscută și introduc cerințe suplimentare de publicare a informațiilor privind investițiile în instrumente de capitaluri proprii desemnate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global și instrumente financiare cu caracteristici contingente.  Amendamente la IFRS 9 și IFRS 7: Contracte care fac referire la energia electrică dependentă de natură, emise de IASB la 18 decembrie 2024. Cerințele privind consumul propriu din IFRS 9 sunt modificate pentru a include factorii pe care o entitate trebuie să îi ia în considerare atunci când aplică IFRS 9:2.4 contractelor de cumpărare și preluare a energiei electrice regenerabile pentru care sursa de producție a energiei electrice este dependentă de natură. Cerințele de contabilitate de acoperire împotriva riscurilor din IFRS 9 sunt modificate pentru a permite unei entități care utilizează un contract pentru energie electrică regenerabilă dependentă de natură cu caracteristici specificate ca instrument de acoperire împotriva riscurilor să desemneze un volum variabil de tranzacții prognozate cu energie electrică ca element acoperit dacă sunt îndeplinite criteriile specificate și să măsoare elementul acoperit utilizând aceleași ipoteze de volum ca cele utilizate pentru instrumentul de acoperire împotriva riscurilor. Amendamente la IFRS 7 și IFRS 19 pentru a introduce cerințe de publicare a informațiilor privind contractele pentru energia electrică dependentă de natură cu caracteristici specificate.  Amendamente IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 și IAS 7 - Îmbunătățiri anuale ale Standardelor de Contabilitate IFRS – Volumul 11 emise de IASB în 18 iulie 2024. Aceste amendamente includ clarificări, simplificări, corecții și modificări în următoarele domenii: (a) contabilitatea de acoperire a riscurilor adoptată de o entitate care adoptă standardele pentru prima dată (IFRS 1); (b) câștigul sau pierderea la scoaterea din gestiune (IFRS 7); (c) prezentarea diferenței amânate între valoarea justă și prețul de tranzacționare (IFRS 7); (d) introducerea și prezentările de informații privind riscul de credit (IFRS 7); (e) scoaterea din evidență a datoriilor de leasing de către locatar (IFRS 9); (f) prețul de tranzacționare (IFRS 9); (g) stabilirea unui „reprezentant de facto” (IFRS 10); (h) metoda bazată pe cost (IAS 7).  Amendamente la IFRS 10 Situații financiare consolidate și IAS 28 Investiții în entități asociate și asocieri în participațiune: Vânzarea sau contribuția de active între un investitor și entitatea asociată sau asocierea în participațiune a acestuia, emise de IASB la 11 septembrie 2014. Amendamentele abordează un conflict între cerințele IAS 28 și IFRS 10 și clarifică faptul că, într-o tranzacție care implică o entitate asociată sau o asociere în participațiune, gradul de recunoaștere a câștigului sau pierderii depinde de faptul dacă activele vândute sau contribuite constituie o afacere. Aceste amendamente nu afectează situațiile financiare individuale, și nici nu se așteaptă că vor avea un impact viitor asupra Societății. Standarde de contabilitate IFRS noi și revizuite emise de IASB, dar care nu au fost adoptate de UE  IFRS 18 Prezentarea și informațiile din situațiile financiare, emis de IASB la 9 aprilie 2024, va înlocui IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare. Standardul introduce trei seturi de noi cerințe pentru a îmbunătăți raportarea performanței financiare de către companii și pentru a oferi investitorilor o bază mai bună pentru analiza și compararea companiilor. Principalele modificări ale noului standard față de IAS 1 includ: (a) Introducerea unor categorii (exploatare, investiții, finanțare, impozit pe profit și activități întrerupte) și a unor subtotaluri definite în contul de profit sau pierdere; (b) introducerea unor cerințe pentru îmbunătățirea agregării și dezagregării; (c) Introducerea de informații privind Indicatorii de performanță definiți de conducere (MPM) în notele la situațiile financiare.  IFRS 19 Filiale fără răspundere publică: informații de furnizat emise de IASB la 9 mai 2024 și modificate de IASB la 21 august 2025. Standardul permite unei filiale să furnizeze informații suplimentare reduse atunci când aplică Standardele Contabile IFRS în situațiile sale financiare. IFRS 19 este opțional pentru filialele eligibile și stabilește cerințele de publicare pentru filialele care aleg să îl aplice.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 16 NOTA 2. INFORMAȚII GENERALE (continuare) 2.c. Standarde, amendamente și noi interpretări ale standardelor (continuare)  Amendamente la IAS 21 Efectele modificărilor cursurilor de schimb valutar: Conversia într-o monedă de prezentare hiperinflaționistă, emise de IASB la 13 noiembrie 2025. Amendamentele clarifică modul în care companiile ar trebui să traducă situațiile financiare dintr-o monedă non-hiperinflaționistă într-una hiperinflaționistă.  IFRS 14 Conturi de amânare aferente reglementărilor, emis de IASB la 30 ianuarie 2014. Acest standard este destinat să permită entităților care adoptă pentru prima dată IFRS și care recunosc în prezent conturile de amânare aferente reglementărilor în conformitate cu GAAP-urile lor anterioare, să continue să facă acest lucru și după tranziția la IFRS.  Amendamente la IFRS 10 Situații financiare consolidate și IAS 28 Investiții în entități asociate și asocieri în participație- Vânzarea de sau contribuția cu active între un investitor şi entitățile asociate sau asocierile în participație ale acestuia, emise de IASB la 11 septembrie 2014. Amendamentele abordează un conflict între cerințele IAS 28 și IFRS 10 și clarifică faptul că, într-o tranzacție care implică o entitate asociată sau o asociere în participațiune, gradul de recunoaștere a câștigului sau pierderii depinde de dacă activele vândute sau contribuite constituie o afacere. IFRS 18 Prezentare și informații de furnizat în situațiile financiare a fost emis de IASB și va înlocui IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare. Standardul introduce noi cerințe pentru structura și prezentarea situațiilor financiare, în special în contul de profit sau pierdere, cu scopul de a îmbunătăți comparabilitatea și transparența informațiilor financiare pentru utilizatori. Conform IFRS 18, entitățile vor fi obligate să clasifice veniturile și cheltuielile în categorii definite, cum ar fi activități de exploatare, investiții și finanțare, și să prezinte subtotaluri specifice, inclusiv profitul operațional. Pentru entitățile imobiliare, acest lucru poate afecta modul în care anumite elemente - cum ar fi modificările valorii juste a proprietăților de investiții, veniturile din chirii și cheltuielile operaționale aferente - sunt prezentate în contul de profit sau pierdere. IFRS 18 intră în vigoare pentru perioadele de raportare anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2027, fiind permisă aplicarea anterioară. Compania evaluează în prezent impactul noului standard asupra prezentării și informațiilor din situațiile sale financiare. Pe baza evaluării inițiale, nu se așteaptă ca adoptarea IFRS 18 să aibă un impact semnificativ asupra recunoașterii sau evaluării activelor, datoriilor, veniturilor sau cheltuielilor Societății, dar poate duce la modificări în prezentarea anumitor elemente din contul de profit sau pierdere și la informații suplimentare în notele la situațiile financiare. În ceea ce privește celelalte standarde contabile, Societatea este în curs de a analiza toate aceste modificări, dar nu se așteaptă ca adoptarea Standardelor enumerate mai sus să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Societății în perioadele viitoare. NOTA 3. POLITICI CONTABILE Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situații financiare individuale de către Societate. 3.1 Clasificarea activelor și a datoriilor în active sau datorii pe termen scurt sau pe termen lung Societatea prezintă activele și datoriile în situația poziției financiare pe termen scurt sau termen lung. Un activ este circulant dacă:  se estimează că va fi realizat sau vândut sau consumat în ciclul normal de exploatare  este deținut în principal pentru a fi vândut  se estimează că va fi realizat în termen de douăsprezece luni de la data raportării sau  numerar și echivalente de numerar cu excepția cazului în care este interzisă înlocuirea sau utilizarea sa pentru achitarea unei datorii pe o perioadă de cel puțin douăsprezece luni de la data raportării Toate celelalte active sunt clasificate drept active imobilizate. O datorie este pe termen scurt dacă:  este de așteptat să fie achitată în ciclul normal de funcționare  este deținută în principal pentru a fi vândută  trebuie achitată în termen de douăsprezece luni de la data raportării sau  nu are dreptul la sfârșitul perioadei de raportare să amâne stingerea datoriei cu cel puțin douăsprezece luni după perioada de raportare.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 17 NOTA 3. POLITICI CONTABILE (continuare) 3.1 Clasificarea activelor și a datoriilor în active sau datorii pe termen scurt sau pe termen lung (continuare) Societatea clasifică toate celelalte datorii ca fiind pe termen lung. Activele și datoriile cu impozitul amânat sunt clasificate drept active imobilizate și datorii pe termen lung. 3.2 Venituri Veniturile sunt recunoscute atunci când obligația de executare asociată vânzării este îndeplinită. Prețul tranzacției cuprinde valoarea justă a contraprestației primite sau de primit, net de taxa pe valoarea adăugată, rabaturi și reduceri și după eliminarea vânzărilor în cadrul Societății. Principalele surse de venit ale Societății constau în:  Venituri din dividende și dobânzi  Alte venituri  Câstig net din vânzarea /cedarea investițiilor în subsidiare și asociați 3.2.1 Venituri din dividende și dobânzi Societatea a obținut venituri din dividende de la filialele sale. Venitul din dividende este recunoscut atunci când se stabilește dreptul societății de a primi dividende, la data aprobării de către acționarii filialei respective a distribuirii de dividende interimare sau anuale. Venitul este inclus în totalul veniturilor din exploatare în situația profitului și pierderii și a altor elemente ale rezultatului global și reflectă distribuția profiturilor de la subsidiare. Dividendele au fost declarate pe baza veniturilor din anul respectiv ale filialelor. Veniturile din dobânzi care rezultă din împrumuturile acordate filialelor și entitătilor asociate sunt recunoscute pe bază de angajamente și sunt incluse în venituri în situația profitului sau pierderii. 3.2.2 Alte venituri Alte venituri sunt legate în principal de facturarea costurilor asociate cu serviciile de consultanță și management oferite filialelor sale și părților afiliate. 3.2.3 Câstig net din vânzarea /cedarea investițiilor in subsidiare și asociați La cedarea unei participații într-o filială, Societatea recunoaște în profit sau pierdere diferența dintre încasările primite din tranzacție și valoarea contabilă a investiției cedate. Câștigul sau pierderea rezultată este prezentată în profit sau pierdere ca câștig/(pierdere) net(ă) din cedarea investițiilor în filiale. 3.3 Valută Situațiile financiare individuale ale Societății sunt exprimate în RON, care este și moneda funcțională a societății. Tranzacții și solduri Tranzacțiile în monedă străină sunt înregistrate inițial de către Societate la cursul valutar al monedei funcționale a acestora la data la care tranzacția se califică pentru prima dată pentru recunoaștere. Activele și pasivele monetare exprimate în monede străine sunt convertite la cursurile de schimb ale monedei funcționale la data raportării. Diferențele din plata sau conversia elementelor monetare sunt recunoscute în contul de profit și pierdere. Elementele nemonetare evaluate la cost istoric într-o monedă străină sunt convertite folosind cursurile de schimb la datele tranzacțiilor inițiale. Elementele nemonetare evaluate la valoarea justă într-o monedă străină sunt convertite utilizând cursurile de schimb la data determinării valorii juste. La determinarea cursului de schimb care trebuie utilizat la recunoașterea inițială a activului, datoriei, cheltuielilor sau veniturilor (sau a unei părți din acesta) pentru derecunoașterea unui activ nemonetar sau a unei datorii nemonetare referitoare la plata în avans, data tranzacția este data la care Societatea recunoaște inițial activul nemonetar sau datoria nemonetară care rezultă din avans. Dacă există mai multe plăți sau încasări în avans, Societatea stabilește data tranzacției pentru fiecare plată sau încasare a avansului.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 18 NOTA 3. POLITICI CONTABILE (continuare) 3.4. Investiții în filiale și entități asociate O filială este o entitate asupra căreia Societatea deține controlul. Un investitor controlează o entitate în care s-a investit atunci când investitorul este expus sau are drepturi la, randamente variabile din implicarea sa în entitatea în care s-a investit și are capacitatea de a direcționa aceste randamente prin puterea sa asupra entității în care s-a investit. O entitate asociată este o entitate asupra căreia Societatea are o influență semnificativă. O influență semnificativă este puterea de a participa la deciziile de politică financiară și operațională ale entității în care s-a investit, dar nu presupune control. Investițiile în filiale și entități asociate respectă principiile și tratamentul contabil prevăzute de IAS 27 „Situații financiare individuale". Acest standard se aplică atunci când o entitate întocmește situații financiare individuale care respectă Standardele Internaționale de Raportare Financiară. Recunoașterea și evaluarea inițială Investițiile în filiale și entități asociate se înregistrează la data achiziției, la costul de achizitie. Evaluarea ulterioară În scopul evaluării ulterioare, Societatea evaluează investițiile în filiale și entități asociate la cost. Societatea evaluează la sfârșitul fiecărei perioade de raportare dacă există indicii că investiția în filiale și entități asociate poate fi depreciată. Dacă există un astfel de indiciu, Societatea estimează valoarea recuperabilă a investiției în filiale și entități asociate. Se efectuează un test anual de depreciere. Pentru testul de depreciere, pentru fiecare investiție, Societatea obține valoarea justă, pe baza rapoartelor externe de evaluare. Pentru filialele și entitățile asociate pentru care nu există un raport de evaluare externă, Societatea utilizează cel mai fiabil indicator al valorii juste, cum ar fi participația sa în activele nete IFRS. O pierdere din depreciere se înregistrează în contul de profit și pierdere și corespunde valorii cu care valoarea contabilă depășește valoarea recuperabilă a acesteia. La pierderea unei influențe semnificative, Societatea evaluează și recunoaște orice investiție păstrată la valoarea sa justă. Orice diferență între valoarea contabilă a entității asociate la pierderea influenței semnificative și valoarea justă a investiției reținute și veniturile din cedare este recunoscută în contul de profit și pierdere. Împrumuturile acordate asociaților sunt evaluate pentru a determina dacă acestea fac parte din investiția netă a Societății în asociat. Societatea aplică IFRS 9, inclusiv cerințele privind deprecierea, intereselor pe termen lung într-o entitate asociată căreia nu i se aplică metoda metoda punerii în echivalență și care fac parte din investiția netă în entitatea în care s-a investit. Dividende de la filiale și entități asociate În conformitate cu IAS 27, dividendele de la o filială sau de la o entitate asociată sunt recunoscute în situațiile financiare individuale ale unei entități atunci când este stabilit dreptul entității de a primi dividendul. Dividendul este recunoscut în contul de profit și pierdere. 3.5 Deprecierea activelor nefinanciare Societatea face o evaluare la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă există un indiciu că pierderile din depreciere recunoscute anterior nu mai există sau au scăzut. Dacă există un astfel de indiciu, Societatea estimează valoarea recuperabilă a activului sau CGU. O pierdere din depreciere recunoscută anterior este reluată numai dacă a existat o modificare a ipotezelor utilizate pentru a determina valoarea recuperabilă a activului de la ultima recunoaștere a deprecierii. Reluarea este limitată astfel încât valoarea contabilă a activului să nu depășească valoarea recuperabilă a acestuia și nici să nu depășească valoarea contabilă care ar fi fost determinată, netă de amortizare, dacă nu ar fi fost recunoscută o pierdere din depreciere pentru activ în anii precedenți. O astfel de reluare este recunoscută în situația profitului sau pierderii, cu excepția cazului în care activul este înregistrat la o valoare reevaluată, caz în care reluarea este tratată ca o creștere din reevaluare. 3.6 Instrumente financiare Un instrument financiar este orice contract care dă naștere unui activ financiar pentru o entitate și o datorie financiară sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta. Active financiare
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 19 NOTA 3. POLITICI CONTABILE (continuare) 3.6 Instrumente financiare (continuare) Recunoașterea și evaluarea inițială Activele financiare sunt clasificate, la recunoașterea inițială, și ulterior evaluate la cost amortizat, valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global sau valoarea justă prin contul de profit și pierdere. Clasificarea activelor financiare la recunoașterea inițială depinde de caracteristicile contractuale ale fluxului de numerar ale activului financiar și de modelul de activitate al Societății pentru gestionarea acestora. Cu excepția creanțelor comerciale care nu conțin o componentă de finanțare semnificativă sau pentru care Societatea a aplicat avantajul practic, Societatea evaluează inițial un activ financiar la valoarea justă plus, în cazul unui activ financiar care nu este evaluat la valoarea justă prin contul de profit și pierdere, costuri de tranzacționare. Deoarece creanțele comerciale și de altă natură ale Societății nu conțin o componentă de finanțare semnificativă, acestea sunt evaluate la prețul de tranzacționare determinat în conformitate cu IFRS 15. Pentru ca un activ financiar să fie clasificat și evaluat la cost amortizat sau la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global, trebuie să genereze fluxuri de numerar care sunt „exclusiv plăți de principal și dobânzi (SPPI)” din suma principală rămasă. Această evaluare este denumită testul SPPI și se efectuează la nivel de instrument. Această analiză a fost efectuată pentru toate activele financiare deținute de Societate și toate activele financiare au trecut testul SPPI. Modelul de afaceri al Societății pentru gestionarea activelor financiare se referă la modul în care își gestionează activele financiare pentru a genera fluxuri de numerar. Modelul de afaceri stabilește dacă fluxurile de numerar vor rezulta din colectarea fluxurilor de numerar contractuale, vânzarea activelor financiare sau ambele. Activele financiare clasificate și evaluate la cost amortizat sunt deținute în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este deținerea activelor financiare pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale. Este cazul împrumuturilor acordate filialelor sau entităților asociate. Evaluarea ulterioară Pentru evaluarea ulterioară, Societatea evaluează activele financiare la cost amortizat dacă ambele condiții următoare sunt îndeplinite:  activul financiar este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este deținerea activelor financiare pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale și  termenii contractuali ai activului financiar generează la datele specificate fluxuri de numerar care reprezintă exclusiv plăți de principal și dobânzi din principalul rămas Activele financiare la cost amortizat sunt ulterior evaluate prin metoda dobânzii efective și sunt supuse deprecierii. Câștigurile și pierderile sunt recunoscute în contul de profit și pierdere atunci când activul este derecunoscut, modificat sau depreciat. Deoarece activele financiare ale Societății (împrumuturi acordate, creanțe comerciale și de altă natură, numerar și depozite pe termen scurt) îndeplinesc aceste condiții, ele sunt ulterior evaluate la cost amortizat. Derecunoaștere Un activ financiar (sau, daca este cazul, o parte a unui activ financiar sau o parte a unui grup de active financiare similare) este scos din gestiune (respectiv, scos din situația individuală a poziției financiare a Societății), în principal atunci când:  drepturile de a primi fluxurile de trezorerie generate de activ au expirat sau  Societatea și-a transferat drepturile de a primi fluxurile de trezorerie generate de activ sau și-a asumat o obligație de plată a fluxurilor de trezorerie încasate integral, fără întârzieri semnificative, unei terțe părți, în baza unui angajament cu fluxuri identice („pass-through"); și (a) Societatea a transferat în mod semnificativ toate riscurile și recompensele aferente activului sau (b) Societatea nu a transferat și nu a păstrat în mod semnificativ toate riscurile și recompensele aferente activului, dar a transferat controlul asupra activului Când Societatea și-a transferat drepturile de a încasa fluxuri de numerar dintr-un activ sau a intrat într-un acord de transfer, evaluează dacă și în ce măsură a păstrat riscurile și beneficiile de proprietate.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 20 NOTA 3. POLITICI CONTABILE (continuare) 3.6 Instrumente financiare (continuare) Când nu a transferat, și nici nu a păstrat în mod substanțial toate riscurile și beneficiile activului și nici nu a transferat controlul asupra activului, Societatea continuă să recunoască activul transferat în măsura în care este implicat în continuare. În acest caz, Societatea recunoaște și o datorie asociată. Activul transferat și datoria asociată sunt evaluate pe o bază care reflectă drepturile și obligațiile pe care Societatea le-a păstrat. Implicarea continuă care ia forma unei garanții asupra activului transferat este evaluată la valoarea cea mai mică dintre valoarea contabilă inițială a activului și valoarea maximă a contraprestației pe care Societatea ar putea fi obligată să o ramburseze.  Deprecierea activelor financiare Deprecierea activelor financiare are loc în două etape: analiza pierderilor preconizate din creditele terților și analiza activelor financiare aferente entităților din grup, respectiv filiale și entități asociate.  Deprecierea activelor financiare aferente terților Societatea recunoaște un provizion pentru pierderile de credit preconizate (ECL) pentru toate creanțele terților deținute de Societate. ECL se bazează pe diferența dintre fluxurile de numerar contractuale datorate prin contract și toate fluxurile de numerar pe care Societatea se așteaptă să le primească, actualizate la o aproximare a ratei dobânzii efective inițiale. Fluxurile de numerar preconizate vor include fluxurile de numerar provenite din vânzarea garanțiilor deținute sau din alte ameliorări ale condițiilor de credit care fac parte integrantă din termenii contractuali. În ceea ce privește creanțele comerciale și alte creanțe aferente terților clienți, Societatea aplică o abordare simplificată în calculul ECL. Prin urmare, Societatea nu urmărește modificările în riscul de credit, ci recunoaște în schimb un provizion pentru pierdere bazat pe ECL pe durata de viață la fiecare dată de raportare (adică, un provizion pentru pierdere pentru pierderile de credit preconizate pe durata de viață rămasă a creditului, indiferent de momentul nerambursării). Societatea a stabilit o matrice de provizionare care se bazează pe experiența sa istorică de pierderi din credite, specifică debitorilor și mediului economic. Societatea consideră că un activ financiar este în stare de nerambursare atunci când informațiile interne sau externe indică faptul că este puțin probabil ca Societatea să încaseze integral sumele contractuale restante. Indicatorii că nu există o așteptare rezonabilă de recuperare includ, printre altele, probabilitatea insolvenței sau dificultățile financiare semnificative ale debitorului. Activele financiare sunt derecunoscute atunci când nu există nicio așteptare rezonabilă de recuperare. Indiferent de analiza de mai sus, Societatea consideră că starea de nerambursare apare atunci când un activ financiar este restant de mai mult de 90 de zile, cu excepția cazului în care Societatea are informații rezonabile și justificabile care demonstrează că un criteriu de nerambursare mai important este mai adecvat. Pentru aceste active financiare aferente terților care sunt restante de mai mult de 90 de zile, Societatea efectuează proceduri de încasare a numerarului. Majoritatea activelor financiare sunt reprezentate de solduri cu entitățile afiliate.  Deprecierea activelor financiare intra-grup Soldurile intra-grup sunt legate in principal de împrumuturile acordate filialelor și entităților asociate și de creanțele comerciale și alte creanțe cu societăți din grup. Expuneri clasificate în Stadiul 1 Pentru a evalua pierderile de credit preconizate (ECL) pentru aceste solduri, Societatea trece la o analiză pe linii a riscului atașat fiecărei contrapărți. Toate activele financiare sunt clasificate sistematic în stadiul inițial în „Stadiul 1". În general, toate sumele se decontează în maximum un an de la finalizarea proiectelor. În plus, datele istorice arată că nicio societate din grup nu a intrat în incapacitate de plată. Expuneri clasificate în Stadiul 2 Pentru a identifica expunerile din Stadiul 2, creșterea semnificativă a riscului de credit față de data recunoașterii inițiale este evaluată de Societate utilizând toate datele disponibile anterioare și prospective (istoricul anterior în ceea ce privește plățile, scenariile de prognoză macroeconomică, analizele sectoriale, proiecțiile fluxurilor de numerar pentru unele contrapărți etc.). Societatea utilizează un criteriu principal pentru a evalua modificările semnificative ale riscului de credit: modificarea clasificării contrapărții în „sensibil", care va fi cazul atunci când Societatea identifică schimbări semnificative în sectorul său operațional, în condițiile macroeconomice și în rentabilitatea preconizată a proiectului contrapărții. Acesta este un indicator de deteriorare a riscului de credit.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 21 NOTA 3. POLITICI CONTABILE (continuare) 3.6 Instrumente financiare (continuare) Odată ce aceste criterii sunt îndeplinite, expunerea rămasă relevantă este transferată de la Stadiul 1 la Stadiul 2, iar deprecierile sau provizioanele aferente sunt ajustate în consecință. În plus, Societatea efectuează o evaluare a unei creșteri semnificative a riscului de credit pentru toate împrumuturile, la fiecare dată de raportare. Expuneri clasificate în Stadiul 3 Societatea consideră că un activ financiar este în incapacitate de plată și, prin urmare, în Stadiul 3, atunci când informațiile interne sau externe indică faptul că este puțin probabil ca contrapartea să primească integral sumele contractuale restante. Indicatorii potrivit cărora nu există așteptări rezonabile de recuperare includ, printre altele, probabilitatea insolvenței sau dificultățile financiare semnificative ale debitorului. În acest caz, expunerea rămasă relevantă este transferată de la Stadiul 1 sau Stadiul 2 la Stadiul 3, iar deprecierile sau provizioanele aferente sunt ajustate în consecință. Pentru 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024 a fost înregistrat un provizion ECL pentru activele financiare intra-grup, pe baza analizei efectuate de Societate. Datorii financiare Recunoașterea și evaluarea inițială Datoriile financiare ale Societății cuprind credite și împrumuturi purtătoare de dobândă, datorii de leasing, și datorii comerciale și de altă natură. Datoriile financiare sunt clasificate, la recunoașterea inițială, ca datorii financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere, credite și împrumuturi sau ca instrumente derivate desemnate ca instrumente de acoperire într-o acoperire efectivă, după caz. Toate datoriile financiare sunt recunoscute inițial la valoarea justă și, în cazul tuturor datoriilor financiare, cu excepția instrumentelor financiare derivate, net de costurile de tranzacționare direct atribuibile. Evaluarea ulterioară În scopul evaluării ulterioare, toate datoriile financiare, cu excepția instrumentelor financiare derivate, sunt ulterior evaluate la cost amortizat folosind metoda ratei dobânzii efective. Câștigurile și pierderile sunt recunoscute în contul de profit și pierdere atunci când datoriile sunt derecunoscute, precum și prin procesul de amortizare EIR. Costul amortizat se calculează luând în considerare orice reducere sau primă la achiziție și comisioane sau costuri care fac parte integrantă din EIR. Amortizarea EIR este inclusă drept cost de finanțare în contul de profit și pierdere. Derecunoaștere O datorie financiară este anulată atunci când obligația aferentă datoriei este achitată sau anulată sau expiră. Atunci când o datorie financiară existentă este înlocuită cu o alta de la același creditor în termeni substanțial diferiți sau condițiile unei datorii existente sunt modificate în mod substanțial, un astfel de schimb sau modificare este tratat(ă) ca anularea obligației inițiale și recunoașterea unei noi datorii. Diferența valorilor contabile respective este recunoscută în contul de profit și pierdere . Compensarea instrumentelor financiare Activele și datoriile financiare sunt compensate, iar valoarea netă este raportată în situația individuală a poziției financiare dacă există un drept legal executoriu pentru a compensa sumele recunoscute și există intenția de a deconta pe o bază netă, pentru a realiza activele și a achita datoriile simultan. 3.7 Numerar și depozite pe termen scurt Numerarul și depozitele pe termen scurt din situația poziției financiare cuprind numerar la bănci și în casierie și depozite pe termen scurt foarte lichide cu o scadență inițială de trei luni sau mai puțin, care sunt ușor convertibile într-o sumă cunoscută de numerar și sunt supuse un risc nesemnificativ de schimbări de valoare. În scopul situației individuale a fluxurilor de trezorerie, numerarul și echivalentele de numerar constau din numerar și depozite pe termen scurt, astfel cum sunt definite mai sus, net de descoperirile de cont bancare existente, deoarece acestea sunt considerate parte integrantă a gestionării numerarului Societății.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 22 NOTA 3. POLITICI CONTABILE (continuare) 3.8 Creanțe comerciale O creanță comercială reprezintă dreptul Societății la o contraprestație care este necondiționată (adică, este necesară doar trecerea timpului înainte de a plăti contraprestația). Pentru mai multe informații, consultați și politicile contabile privind activele financiare din această notă. 3.9 Impozitare Impozit pe profit curent Activele și datoriile cu impozitul pe profit curent sunt evaluate la suma preconizată a fi recuperată sau plătită autorităților fiscale. Cotele de impozitare și legile fiscale utilizate pentru calcularea sumei sunt cele care sunt adoptate sau adoptate în mod substanțial la data raportării. Impozitul pe profit curent aferent elementelor recunoscute direct în alte elemente ale rezultatului global sau în capitalurile proprii este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau în capitaluri proprii și nu în contul de profit și pierdere. Conducerea evaluează periodic pozițiile luate în declarațiile fiscale cu privire la situațiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt supuse interpretării și stabilește provizioane, după caz. Impozit amânat Impozitul amânat este obținut folosind metoda pasivului pentru diferențele temporare dintre bazele de impozitare a activelor și datoriilor și valorile contabile ale acestora în scopuri de raportare financiară la data raportării. Datoriile cu impozitul amânat sunt recunoscute pentru toate diferențele temporare impozabile, cu excepția cazurilor în care:  datoria cu impozitul amânat provine din recunoașterea inițială a fondului comercial sau a unui activ sau a unei datorii într-o tranzacție care nu este o combinare de întreprinderi și, la momentul tranzacției, nu afectează nici profitul contabil, nici profitul sau pierderea impozabilă.  În ceea ce privește diferențele temporare impozabile asociate cu investițiile în filiale, sucursale și entități asociate și interesele în asocieri, când momentul reluării diferențelor temporare poate fi controlat și este probabil ca diferențele temporare să nu fie reluate în viitorul previzibil. Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute pentru toate diferențele temporare deductibile, raportarea creditelor fiscale neutilizate și orice pierderi fiscale neutilizate. Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care este probabil să fie disponibil profitul impozabil pentru care se pot utiliza diferențele temporare deductibile și reportarea creditelor fiscale neutilizate și a pierderilor fiscale neutilizate, cu excepția cazurilor în care:  când activul cu impozitul amânat aferent diferenței temporare deductibile apare din recunoașterea inițială a unui activ sau a unei datorii într-o tranzacție care nu este o combinare de întreprinderi și, la momentul tranzacției, nu afectează nici profitul contabil, și nici profitul sau pierderea impozabilă.  În ceea ce privește diferențele temporare deductibile asociate investițiilor în filiale, sucursale și entități asociate și interese în asocieri, activele cu impozitul amânat sunt recunoscute numai în măsura în care este probabil ca diferențele temporare să fie reluate în viitorul previzibil și va fi disponibil profitul impozabil pentru care pot fi utilizate diferențele temporare. Valoarea contabilă a activelor cu impozitul amânat este revizuită la fiecare dată de raportare și redusă în măsura în care nu mai este probabil să existe un profit impozabil suficient pentru a permite utilizarea totală sau parțială a activului cu impozitul amânat. Activele cu impozitul amânat nerecunoscute sunt reevaluate la fiecare dată de raportare și sunt recunoscute în măsura în care a devenit probabil ca profiturile impozabile viitoare să permită recuperarea activului cu impozitul amânat. Activele și datoriile cu impozitul amânat sunt evaluate la cotele de impozitare care se preconizează să se aplice în anul în care activul este realizat sau când datoria este achitată, pe baza cotelor de impozitare (și a legilor fiscale) care au fost adoptate sau adoptate în mod substanțial la data raportării. Impozitul amânat aferent elementelor recunoscute în afara profitului sau pierderii este recunoscut în afara profitului sau pierderii. Elementele de impozit amânat sunt recunoscute în corelație cu tranzacția implicită fie în alte elementele ale rezultatului global, fie direct în capitalurile proprii. Societatea compensează activele și datoriile cu impozitul amânat dacă și numai dacă are un drept executoriu legal de a compensa activele și datoriile cu impozitul curent, iar activele și datoriile cu impozitul amânat se referă la impozitul pe venit perceput de aceeași autoritate fiscală fie asupra aceleiași entități impozabile, fie asupra unor entități impozabile distincte care intenționează fie să deconteze datoriile și activele cu impozitul curent pe o bază netă, fie să realizeze activele și să deconteze datoriile simultan, în fiecare perioadă viitoare în care sume semnificative de datorii sau active cu impozitul amânat se preconizează să fie decontate sau recuperate.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 23 NOTA 3. POLITICI CONTABILE (continuare) 3.10 Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligație prezentă (legală sau implicită) ca urmare a unui eveniment trecut, este probabil ca o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice să fie necesară pentru a achita obligația și se poate face o estimare sigură a valorii obligației. Atunci când Societatea se așteaptă ca o parte sau toate provizioanele să fie rambursate, de exemplu, în temeiul unui contract de asigurare, rambursarea este recunoscută ca un activ separat, dar numai atunci când rambursarea este practic sigură. Cheltuiala legată de un provizion este prezentată în situația veniturilor și cheltuielilor, fără rambursări. În cazul în care efectul valorii-timp a banilor este semnificativ, provizioanele sunt actualizate utilizând o rată curentă de pre- impozitare care reflectă, atunci când este cazul, riscurile specifice datoriei. Atunci când se utilizează actualizarea, creșterea provizionului ca urmare a trecerii timpului este recunoscută drept cost de finanțare. 3.11 Plăți pe bază de acțiuni Angajații (directorii) Societății primesc remunerații sub formă de plăți pe bază de acțiuni, prin care angajații prestează servicii drept contraprestație pentru instrumente de capitaluri proprii (tranzacții cu decontare în acțiuni). Tranzacții cu decontare în acțiuni Costul tranzacțiilor cu decontare în acțiuni este determinat de valoarea justă la data la care se acordă subvenția utilizând un model de evaluare adecvat. Acest cost este recunoscut în cheltuielile administrative, împreună cu o creștere corespunzătoare a altor rezerve în capitalurile proprii, pe perioada în care sunt îndeplinite condițiile de servicii și, după caz, condițiile de executare (perioada pentru satisfacerea condițiilor de intrare în drepturi). Cheltuiala cumulată recunoscută pentru tranzacțiile cu decontare în acțiuni la fiecare dată de raportare până la data dobândirii reflectă măsura în care a expirat perioada pentru satisfacerea condițiilor de intrare în drepturi și cea mai bună estimare a Societății cu privire la numărul de instrumente de capitaluri proprii care vor fi acordate în cele din urmă. Cheltuiala sau creditul din situația profitului sau pierderii pentru o perioadă reprezintă mișcarea cheltuielilor cumulate recunoscute la începutul și sfârșitul perioadei respective și este recunoscută în cheltuielile administrative. Condițiile de executare a serviciului și non-piață nu sunt luate în considerare la stabilirea valorii juste la data plăților, dar probabilitatea îndeplinirii condițiilor este evaluată ca parte a celei mai bune estimări a Societatii a numărului de instrumente de capitaluri proprii care vor acorda drepturi în cele din urmă. Condițiile de executare ale pieței se reflectă în valoarea justă la data acordării. Orice alte condiții atașate unei sume, dar fără o cerință de serviciu asociată, sunt considerate a fi condiții care nu presupun intrarea în drepturi. Condițiile care nu presupun intrarea în drepturi se reflectă în valoarea justă a unei sume acordate și conduc la trecerea imediată pe cheltuieli a unei plăți, cu excepția cazului în care există și condiții de serviciu și / sau de executare. Nu se recunoaște nicio cheltuială pentru plăți care nu dau drepturi în ultimă instanță, deoarece condițiile de executare non- piață și / sau condițiile de serviciu nu au fost îndeplinite. În cazul în care plățile includ o condiție de piață sau o condiție care nu presupune intrarea în drepturi, tranzacțiile sunt tratate ca presupunând intrarea în drepturi, indiferent dacă este îndeplinită condiția de piață sau de neintrare în drepturi, cu condiția ca toate celelalte condiții de executare și / sau servicii să fie îndeplinite. Atunci când se modifică condițiile unei plăți cu decontare în acțiuni, cheltuiala minimă recunoscută este valoarea justă la data de acordare a plății nemodificate, cu condiția ca termenii inițiali de intrare în drepturi să fie îndepliniți. O cheltuială suplimentară, evaluată la data modificării, este recunoscută pentru orice modificare care mărește valoarea justă totală a tranzacției de plată pe bază de acțiuni sau care este benefică în alt mod pentru angajat. În cazul în care o plată este anulată de entitate sau de contraparte, orice element rămas din valoarea justă a plății este trecut pe cheltuieli imediat prin contul de profit și pierdere. 3.12 Evaluarea la valoarea justă Valoarea justă reprezintă prețul care ar fi încasat pentru vânzarea unui activ sau plătit pentru transferul unei datorii într-o tranzacție normală între participanți de pe piață, la data evaluării. Evaluarea la valoarea justă se bazează pe prezumția că tranzacția de a vinde activul sau de a transfera datoria are loc fie:  pe piața principală pentru activ sau datorie sau  în absența unei piețe principale, pe piața cea mai avantajoasă pentru activ sau datorie. Piața principală sau piața cea mai avantajoasă trebuie să fie accesibilă pentru Societate la data evaluării.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 24 NOTA 3. POLITICI CONTABILE (continuare) 3.12 Evaluarea la valoarea justă (continuare) Valoarea justă a unui activ sau a unei datorii este evaluată folosind ipotezele pe care participanții pe piață le-ar folosi la stabilirea prețurilor activului sau datoriei, presupunând că participanții la piață acționează în interesul lor economic. O evaluare la valoarea justă a unui activ nefinanciar are în vedere capacitatea unui participant de pe piață de a genera beneficii economice prin utilizarea activului la cel mai înalt nivel sau prin vânzarea acestuia unui alt participant de pe piață care ar utiliza activul la cel mai înalt nivel. Societatea utilizează tehnici de evaluare adecvate în circumstanțe și pentru care sunt disponibile suficiente date pentru a evalua valoarea justă, utilizând la maximum datele de intrare observabile relevante și utilizând la minim datele de intrare neobservabile. Toate activele și datoriile, pentru care valoarea justă este evaluată sau prezentată în situațiile financiare, sunt clasificate în ierarhia valorilor juste, descrisă după cum urmează, pe baza celui mai scăzut nivel de date de intrare care este semnificativ pentru evaluarea valorii juste în ansamblul său: - Nivelul 1 - Prețurile de piață cotate (neajustate) pe piețele active pentru active sau datorii identice - Nivelul 2 - Tehnici de evaluare pentru care cel mai mic nivel de date de intrare care este semnificativ pentru evaluarea valorii juste este observabil direct sau indirect - Nivelul 3 - Tehnici de evaluare pentru care cel mai mic nivel de date de intrare care este semnificativ pentru evaluarea valorii juste este neobservabil Pentru activele și datoriile care sunt recunoscute în situațiile financiare la valoarea justă în mod recurent, Societatea stabilește dacă s-au produs transferuri între nivelurile din ierarhie prin reevaluarea clasificării (bazată pe cel mai mic nivel al datelor de intrare care este semnificativ pentru evaluarea la valoarea justă în ansamblu) la sfârșitul fiecărei perioade de raportare. În scopul prezentării valorii juste, Societatea a stabilit clase de active și datorii în funcție de natura, caracteristicile și riscurile activului sau datoriei și de nivelul ierarhiei valorii juste, după cum se explică mai sus. 3.13 Cheltuieli În mod obișnuit, cheltuielile sunt recunoscute și înregistrate în aceeași perioadă ca și veniturile asociate cu acele cheltuieli (în cadrul contabilității de angajamente). Societatea clasifică cheltuielile după natura cheltuielilor. 3.14 Dividende și majorare de capital social Dividendele se distribuie din profitul net anual distribuibil pe baza situațiilor financiare anuale individuale auditate, după aprobarea acestora de către Adunarea Generală Ordinară a Societății („AGOA”) și după aprobarea propunerii de dividende de către AGOA. Profitul distribuibil reprezintă partea din profitul net al exercițiului financiar care poate fi distribuită sub formă de dividende după ce au fost efectuate distribuiri legale și statutare, cum ar fi distribuirea pentru rezerva legală și, după caz, utilizarea profitului net pentru alte scopuri prevăzute de lege (de exemplu, acoperirea pierderilor contabile din anul precedent, dacă este cazul). Acționarii primesc dividende proporțional cu cota lor din capitalul social vărsat al Societății, nefiind aplicabil niciun drept de prioritate sau preferință asupra distribuirii dividendelor în favoarea oricărui acționar. Propunerea privind repartizarea dividendelor făcută de Consiliul de Administrație va fi supusă votului AGOA, de regulă, în aceeași ședință în care se aprobă situațiile financiare auditate ale Societății, respectiv cel târziu în termen de patru (4) luni de la sfârșitul exercițiului financiar, respectiv în timpul celui de-al treilea trimestru al anului în ceea ce privește orice distribuiri de dividende intermediare sau distribuiri din rezultatul reportat. Societatea va putea plăti dividendele și sub formă de acțiuni din aceeași clasă cu cele care dau dreptul la aceste dividende. Societatea efectuează operațiuni de majorare a capitalului social pentru a diversifica baza de acționari, a crește lichiditatea și a strânge capital pentru extinderea în continuare a activității. Hotărârea Consiliului de Administrație, în conformitate cu Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor, aprobă majorarea capitalului social. Participanții la majorarea capitalului social sunt acționari existenți, investitori instituționali locali și internaționali, investitori autorizați, investitori de retail. 3.15 Contingențe Datoriile contingente reprezintă obligații posibile sau existente care decurg din evenimente trecute, în cazurile în care nu este probabil ca o ieșire de resurse să fie necesară pentru stingerea obligației. Datoriile contingente care nu sunt recunoscute în bilanțul Societatii sunt evaluate în funcție de probabilitatea apariției lor. Dacă o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice nu este suficient de probabilă pentru a necesita recunoașterea unui provizion și nici improbabilă, obligațiile sunt recunoscute ca datorii contingente.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 25 NOTA 4. UTILIZAREA ESTIMĂRILOR ȘI A RAȚIONAMENTELOR PROFESIONALE SEMNIFICATIVE Pentru aplicarea policitilor contabile ale Societății, așa cum sunt descrise la nota 3, presupune din partea conducerii utilizarea unor raționamente profesionale, (altele decât cele care implică estimări) care au un impact semnificativ asupra sumelor recunoscute și să facă estimări și ipoteze cu privire la valorile contabile ale activelor și datoriilor care nu sunt ușor evidente din alte surse. Estimările și ipotezele asociate acestora se bazează pe experiența istorica și pe alți factori, inclusiv pe așteptările privind evenimente viitoare considerate rezonabile în situațiile date. Rezultatele actuale pot diferi de aceste estimări. Estimările și ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirea estimărilor contabile este recunoscută începând cu perioada în care estimările sunt revizuite dacă revizuirea afectează numai perioada respectivă sau în perioada revizuirii și perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioadele curente, cât și perioadele viitoare. Pentru pregătirea situațiilor financiare individuale conform IFRS adoptate de UE, Societatea realizează estimări și ipoteze în legătură cu evoluții viitoare care pot avea un efect semnificativ asupra recunoașterii valorii activelor și datoriilor raportate, prezentarea datoriilor contingente la data întocmirii situațiilor financiare individuale și a veniturilor și cheltuielilor raportate pentru perioada respectiva. 4.a Raționamente In cursul aplicării politicilor contabile ale Societății, conducerea a făcut următoarele raționamente, care au cel mai semnificativ efect asupra sumelor recunoscute in situațiile financiare individuale: 4.a.1 Alte venituri Serviciile de consultanță și management sunt facturate de către Societate altor persoane juridice care sunt părți afiliate. Comisioanele de management sunt facturate conform termenilor si conditiilor contractuale. 4.a.2 Deprecierea activelor circulante si imobilizate Societatea a luat în considerare deprecierea soldurilor investițiilor și împrumuturilor, inclusiv a celor deținute în filiale care au efectuat injecții de capital, în conformitate cu IAS 36, IFRS 9 și politica sa contabilă. Având în vedere estimarea și complexitatea inerente în evaluarea atât a valorii contabile a unei filiale sau a unei societăți în participație comună, cât și a pierderii de valoare așteptate a împrumuturilor intracompanii, aceasta a fost identificată ca un raționament profesional cu efect asupra sumelor recunoscute în situațiile financiare individuale. NOTA 5. MANAGEMENTUL RISCURILOR 5.1. Obiective generale, politici si procese Activitățile desfășurate de Societate pot da naștere unor riscuri variate. Managementul este conștient și monitorizează efectele acestor riscuri și evenimente care pot avea efecte adverse asupra operațiunilor Societății. Principalele riscuri la care este expus Societatea pot fi clasificate astfel: Riscuri financiare: - Riscul de credit - Riscul de lichiditate - Riscul de piață, care include: riscul ratei de dobândă, riscul valutar și riscul de preț al instrumentelor. Alte riscuri: - Riscul operațional - Riscul strategic 5.2. Riscuri financiare Această notă prezintă informații cu privire la expunerea Societății față de riscurile menționate mai sus, la obiectivele, politicile și procesele Societății pentru a gestiona riscurile și la metodele folosite pentru măsurarea acestora. Mai multe informații cantitative cu privire la aceste riscuri sunt prezentate pe parcursul acestor situații financiare individuale.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 26 NOTA 5. MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare) 5.2. Riscuri financiare (continuare) Nu au existat modificări substanțiale ale expunerii Societatii la riscurile unui instrument financiar, obiectivele, politicile și procesele sale de gestionare a acestor riscuri sau metodele utilizate pentru măsurarea acestora din perioadele anterioare, cu excepția cazului în care este specificat altfel în această notă. Societatea este expusă în principal la riscuri care decurg din utilizarea instrumentelor financiare. Un sumar al instrumentelor financiare deținute de Societate, în funcție de categoria de clasificare sunt prezentate mai jos: Descriere Active financiare pe termen lung 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Investiții în filiale și entități asociate 754.445.795 453.163.204 Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor entități 612.109.664 744.649.715 Total 1.366.555.459 1.197.812.919 Descriere Creanțe comerciale, depozite pe termen scurt si numerar și echivalente de numerar 31 December 2025 31 December 2024 Creanțe comerciale 25.173.222 59.855.430 Alte crean țe 141.614.667 139.648.069 Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor entități 112.147.565 43.495.913 Numerar și echivalente de numerar 64.751.984 141.783.900 Total 343.687.438 384.783.312 Descriere Datorii financiare la cost amortizat 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Datorii comerciale și de altă natură 245.925.896 222.622.039 Total 245.925.896 222.622.039 Conducerea are responsabilitatea generală pentru determinarea obiectivelor, politicilor și proceselor de gestionare a riscurilor păstrând în același timp responsabilitatea finală pentru acestea. Obiectivul general al conducerii este de a stabili politici care urmăresc reducerea riscurilor cat mai mult posibil fără a afecta nejustificat competitivitatea și flexibilitatea Societății. Mai multe detalii în legătură cu aceste politici sunt prezentate mai jos: 5.2.1. Riscul de credit Valorile contabile ale activelor financiare reprezintă expunerea maximă a Societății la riscul de credit pentru creanțele existente. Riscul de credit reprezintă riscul ca Societatea sa înregistreze o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, iar acest risc rezultă în principal din creanțele comerciale ale Societății, numerarul și echivalentele de numerar, dar și depozite pe termen scurt. Riscul de credit din soldurile cu băncile și instituțiile financiare este gestionat de departamentul de trezorerie al Societatii în conformitate cu politicile sale. Expunerea maximă a Societății la riscul de credit pentru elementele situației poziției financiare la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024, este valoarea contabilă a fiecărei clase de instrumente financiare. Pe parcursul activității sale, Societatea este subiectul riscului de credit, în special din cauza creanțelor comerciale și a disponibilităților deținute la bănci. Managementul Societății monitorizează constant și îndeaproape expunerea la riscul de credit.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 27 NOTA 5. MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare) 5.2.1. Riscul de credit (continuare) Soldurile clienților intra-grup au fost analizate separat pentru bonitate, și în urma acesteia, managementul apreciază calitatea de creditare a diverselor creanțe fiind bună în ceea ce privește sumele scadente, astfel că riscul de credit este considerat scăzut și prin urmare nesemnificativ. În conformitate cu IFRS 9, Societatea a utilizat abordarea simplificată pentru calcularea ECL pentru creanțele comerciale aferente terților care nu conțineau o componentă de finanțare semnificativă. Societatea a efectuat o analiză a ajustărilor pentru deprecierea creanțelor comerciale care a luat în considerare experiența pierderilor istorice din creditare bazată pe evoluția restanțelor debitorilor, ajustată astfel încât să reflecte condițiile și estimările actuale ale condițiilor economice viitoare. Au fost de asemenea analizate soldurile existente ale clienților la 31 decembrie pentru încasare în perioada ulterioară până la emiterea prezentelor situații financiare, fiind identificat un risc minim de neîncasare. Nu există o concentrare semnificativă a riscului. Politica Societății este de a depune surplusul de numerar la principalele bănci cu care colaborează Societatea și la alte bănci. Angajamentele existente duc la un mix mai favorabil de flexibilitate și câștiguri din dobânzi. Expunerea Societății la riscul de credit asociat numerarului și echivalentelor de numerar este limitat și folosește instituții financiare reputabile diferite în ceea ce privește investițiile și gestionarea numerarului. 5.2.2. Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este riscul prin care Societatea nu va fi în măsură sa își îndeplinească obligațiile financiare în măsura în care acestea devin scadente. Abordarea Societatii în gestionarea lichidității este de a asigura, în măsura în care este posibil, ca va avea lichidități suficiente pentru a-și îndeplini obligațiile scadente, atât în condiții normale cat și de criză, fără a suporta pierderi majore sau de a risca deteriorarea reputației Societății. Societatea întocmește bugete, analize și estimări ale fluxurilor de numerar, care permit administratorilor să evalueze nivelul de finanțare necesar în perioadele următoare. Se folosesc bugete și proiecții pentru a evalua orice eventuale investiții, care sunt comparate cu fondurile existente în depozite pentru a evalua natura și mărimea eventualelor cerințe de finanțare. În prezent, lichiditatea Societății îi permite să respecte plățile angajate și scadente. În 2025 și 2024, activitatea Societății s-a axat pe operațiuni, alocarea de lichidități și capital. Societatea are acces la suficiente surse de finanțare care îi permit să-și respecte obligațiile financiare la scadență. Tabelul de mai jos prezintă scadențele contractuale rămase pentru datoriile financiare: La 31 decembrie 202 5 Mai mic de 1 an Î ntre 1 ș i 5 ani Datorii comerciale și alte datorii 244.394.663 1.531.233 Total 244.394.663 1.531.233 La 31 decembrie 2024 Mai mic de 1 an Între 1 și 5 ani Datorii comerciale și alte datorii 222.262.646 359.393 Total 222.262.646 359.393 Următorul tabel detaliază scadența pentru activele financiare ale Societății. Tabelul de mai jos a fost întocmit pe baza scadențelor rămase ale activelor financiare, inclusiv a dobânzilor care vor fi obținute din aceste active cu excepția celor în care Societatea anticipează ca fluxul de numerar va avea loc într-o perioada diferita. La 31 decembrie 2025 Mai mic de 1 an Intre 1 si 5 ani Numerar și echivalente de numerar 64.751.984 - Creanțe comerciale și alte creanțe 166.787.889 - Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor persoane (*) 112.147.565 612.109.664 Total 343.687.438 612.109.664
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 28 NOTA 5. MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare) 5.2.2. Riscul de lichiditate (continuare) La 31 decembrie 202 4 Mai mic de 1 an Î ntre 1 ș i 5 ani Numerar și echivalente de numerar 141.783.900 - Creanțe comerciale și alte creanțe 199.503.499 - Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor persoane (*) 43.495.913 744.649.715 Total 384.783.312 744.649.715 (*) Împrumuturile acordate filialelor și entităților asociate au o dată de rambursare nedefinită. Clasificarea de mai sus a fost efectuată pe baza datei de finalizare a proiectelor de dezvoltare. 5.2.3. Riscul de piață Riscul de piață reprezintă posibilitatea înregistrării de pierderi sau a nerealizării profiturilor estimate care rezultă, direct ori indirect, din fluctuațiile prețului de piață, ratei dobânzii sau cursului de schimb valutar aferente activelor ș i obligațiilor Societății. În consecință, principalele subcategorii ale riscului de piață sunt următoarele: (i) Riscul ratei dobânzii: riscul ca valoarea justă a fluxurilor de numerar viitoare sau fluxurile de numerar viitoare aferente instrumentelor financiare va fluctua odată cu variațiile ratelor de dobândă; (ii) Riscul valutar: riscul ca valoarea justă a fluxurilor de numerar viitoare sau fluxurile de numerar viitoare aferente instrumentelor financiare va fluctua odată cu variațiile cursurilor de schimb; (i) Riscul ratei dobânzii Riscul generat de rata dobânzii este riscul ca fluxurile de numerar viitoare s ă varieze datorit ă fluctuațiilor de pe piață a ratelor dobânzilor. Expunerea Societății la riscul fluctuațiilor de pe piață ale ratelor dobânzii este limitată de faptul că aproape toate expunerile au rată fixă a dobânzii. Active financiare – împrumuturi acordate Societatea a acordat mai multe împrumuturi filialelor, entităților asociate și altor persoane. Împrumuturile au dobândă fixă:  2025: 5,47%  2024: 6,00% Depozitele bancare deținute de Societate sunt pe termen scurt, fiind astfel afectate de modificări ale ratelor de dobânda pe piață. Estimarea Societății este că riscul de rată a dobânzii este limitat având în vedere că aproape întregul portofoliu de active și datorii financiare purtătoare de dobândă are la bază o rată fixă a dobânzii. Prin urmare, nu a fost efectuată o analiză de senzitivitate. (ii) Riscul valutar Riscul valutar reprezintă riscul ca valoarea justa a fluxurilor de numerar viitoare aferente instrumentelor financiare va fluctua odată cu variațiile cursurilor de schimb. Societatea este expusă riscului de schimb valutar la împrumuturile care sunt exprimate într-o alta moneda decât moneda funcțională a Societății. Moneda utilizata pe piață interna este leul romanesc (RON). Moneda care expune Societatea la acest risc este, in principal, EUR. Expunerea Societății la riscul fluctuațiilor cursului valutar se referă și la activitățile sale de exploatare (când veniturile sau cheltuielile sunt exprimate în monedă străină). Valorile contabile ale activelor și datoriilor monetare exprimate în altă valută la data raportării sunt după cum urmează:
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 29 NOTA 5. MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare) 5.2.3. Riscul de piață (continuare) 31 decembrie 202 5 EUR USD TOTAL in RON Active monetare Numerar și echivalente de numerar 12.564.838 1.485 64.068.274 Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor entități 143.407.283 - 731.162.032 Cheltuieli î n avans și alte creanțe 24.096 - 122.853 Datorii monetare Datorii comerciale și alte datorii (35.109) - (179.003) Excedent/(Expunere) neta 155.961.108 1.485 795.174.156 31 decembrie 2024 EUR USD TOTAL in RON Active monetare Numerar și echivalente de numerar 13.744.935 1.525 68.375.965 Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor entități 159.674.466 - 794.236.760 Cheltuieli î n avans și alte creanțe 28.688 - 142.699 Datorii monetare Datorii comerciale și alte datorii (35.088) - (174.530) Excedent/(Expunere) neta 173.413.001 1.525 862.580.894 Analiza de senzitivitate pentru riscul valutar  31 decembrie 2025: O apreciere cu 5% a leului românesc față de EUR ar fi crescut profitul Societății cu 39.758.708 RON, în vreme ce o depreciere cu 5% a leului față de EUR la 31 decembrie 2025 ar avea un efect similar, dar de sens contrar. Rata de sensibilitate de 5% reprezintă estimarea rezonabilă a managementului cu posibilele modificări ale cursurilor de schimb valutar;  31 decembrie 2024: O apreciere cu 5% a leului românesc față de EUR ar fi crescut profitul Societății cu 43.129.045 RON, în vreme ce o depreciere cu 5% a leului față de EUR la 31 decembrie 2024 ar avea un efect similar, dar de sens contrar. Rata de sensibilitate de 5% reprezintă estimarea rezonabilă a managementului cu posibilele modificări ale cursurilor de schimb valutar; Analiza de senzitivitate include numai elementele monetare exprimate în valută și ajustează conversia lor la sfârșitul perioadei pentru o schimbare de 5% a ratelor de schimb valutar. Aceasta analiză presupune ca toate celelalte variabile, în mod special ratele de dobândă, rămân constante. 5.3. Alte riscuri Conducerea nu poate anticipa toate evoluțiile care ar putea avea un impact asupra lichidității pe piața financiară, amortizării activelor financiare și volatilității sporite pe piețele valutare și nici efectul, dacă există, pe care l-ar avea asupra situațiilor financiare individuale. Conducerea Societății consideră ca a luat toate măsurile necesare pentru a sprijini sustenabilitatea și creșterea activității Societății în circumstanțele actuale prin: - pregătirea unei strategii de criză de lichiditate și de stabilire a unor măsuri specifice, împreună cu suportul acționarilor, pentru a aborda potențiale crize de lichiditate; - monitorizarea constantă a poziției sale de lichiditate; - prognozarea pe termen scurt a poziției sale de lichiditate;
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 30 NOTA 5. MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare) 5.3. Alte riscuri (continuare) Procesul de evaluare a riscului pe parcursul ultimilor câțiva ani pe piețele financiare internaționale a afectat performanța acestor piețe, inclusiv piața financiară și bancară românească, și ridică o incertitudine crescută cu privire la dezvoltarea economică viitoare. Determinarea respectării acordului de datorie și altor obligații contractuale, precum și evaluarea incertitudinilor semnificative, inclusiv incertitudinile asociate cu capacitatea Societății de a-și continua activitatea pentru o perioadă rezonabilă de timp, aduc propriile lor provocări. Debitorii Societății ar putea fi, de asemenea, afectați de situația lichidităților scăzute, care ar putea avea impact la rândul său în capacitatea lor de a-și plăti împrumuturile restante. (i) Riscul strategic Riscul strategic reprezintă riscul ca una sau mai multe ipoteze pe care se bazează strategia de afaceri a Societății să nu mai fie valabile datorită unor schimbări interne și/sau externe. Riscul strategic este dificil de cuantificat deoarece se referă la:  deciziile strategice ale managementului Societății;  incertitudinile aferente mediului extern;  la nivelul și viteza de răspuns a managementului la schimbările survenite în mediul intern și/sau extern;  calitatea sistemelor informaționale etc. (ii) Riscul de titlu de proprietate Î n România, dreptul de proprietate asupra proprietății private este garantat de Constituție. Cu toate acestea, în conformitate cu Codul Civil Român, în cazul în care titlul de proprietate asupra unui imobil este anulat, toate actele ulterioare ale transferurilor de proprietate s-ar putea, în anumite condiții, să fie, de asemenea, anulate. Prin urmare, în teorie, aproape orice titlu imobiliar din Romania ar putea fi expus riscului de o terță parte printr-un litigiu sau pretenții de restituire a proprietății (fie înainte sau după transferul titlului de proprietate). Pentru conducerea Societății, riscul de titlu este minim în cazul Societății în lumina antecedentelor. (iii) Riscul legislativ Mediul economic al Societății este influențat și de mediul legislativ. De asemenea, obținerea autorizațiilor de construire precum și a celorlalte documente necesare demarării proiectelor rezidențiale poate fi afectată de instabilitatea politică precum și de eventualele modificări în structura organizatorică administrativă la nivelul administrațiilor locale în care Societatea intenționează să dezvolte proiectele sale. (iv) Riscul de impozitare Sistemul fiscal din România este supus multor interpretări și modificări constante. În România, termenul de prescripție pentru controalele fiscale este de 5 ani. Legislația şi cadrul fiscal din Romania şi implementarea acestora în practică suferă schimbări frecvente. Controalele fiscale, prin natura lor, sunt asemănătoare auditurilor fiscale derulate de autoritățile fiscale desemnate în multe țări, dar se pot extinde nu doar asupra problemelor de fiscalitate ci si asupra altor aspecte legislative sau de reglementare în care agenția în cauza ar putea fi interesată. Mai mult, declarațiile fiscale fac subiectul verificării şi corectării lor de către autoritățile fiscale pe o perioadă de cinci ani după înregistrarea lor (și în conformitate cu regulile generale descrise mai sus) și, în consecință, declarațiile fiscale ale Societatii începând cu anul 2020 pana în 2025 sunt încă subiectul unei astfel de verificări. Î n conformitate cu legislația fiscala relevantă, evaluarea fiscala a unei tranzacții realizate cu părțile afiliate are la bază conceptul de preț de piață aferent respectivei tranzacții. Î n baza acestui concept, prețurile de transfer trebuie sa fie ajustate astfel încât sa reflecte prețurile care ar fi fost stabilite între entități între care nu există o relație de afiliere şi care acționează independent, pe baza „condițiilor normale de piață”. Este probabil ca verificări ale prețurilor de transfer să fie realizate în viitor de către autoritățile fiscale, pentru a determina dacă respectivele preturi respectă principiul „condițiilor normale de piață” şi că baza impozabilă a contribuabilului roman nu este distorsionată. Î n caz de control, organele fiscale pot solicita (sau nu) întocmirea dosarului prețurilor de transfer şi pentru contribuabilii care nu se regăsesc în categoria celor mari, însă realezează tranzacții cu părți afiliate, pentru a stabili dacă au respectat „condițiile normale de piață”.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 31 NOTA 5. MANAGEMENTUL RISCURILOR (continuare) 5.4. Gestionarea capitalului Obiectivele conducerii Societății cu privire la gestionarea capitalului sunt de a proteja capacitatea Societății de a-şi continua activitatea pentru a oferi profit asociaților şi beneficii pentru alte părți interesate şi să mențină o structură optimă de capital în vederea reducerii costului de capital. Datoria este definită drept împrumuturi pe termen scurt și lung, și datorii de leasing. Datoria netă se calculează ca datorii minus numerar și echivalente de numerar. Capitalurile proprii includ toate capitalurile și rezervele Societății care sunt gestionate drept capital. Pentru a menține sau a ajusta structura capitalului, conducerea Societății poate ajusta rentabilitatea ce revine acționarilor sau poate emite noi acțiuni pentru a reduce datoriile.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 32 NOTA 6. INVESTIȚII ÎN FILIALE ȘI ENTITĂȚI ASOCIATE Filială / Entitate asociată Drept de proprietate Drept de proprietate Valoarea investiției Valoarea investiției 31.dec.24 31.dec.25 31.dec.24 31.dec.25 One Modrogan S.R.L. 100,00% 100,00% 90.000 90.000 One Mircea Eliade Properties S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 1.300.000 One Floreasca Towers S.R.L. (fosta One Herăstrău IV S.R.L.) 100,00% 100,00% 10.044.991 15.044.992 One Long Term Investments S.R.L. (fosta One Herăstrău Real Estate S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 3.600.000 One Lake District S.R.L. (fosta One District Properties S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 60.045.000 One Herăstrău Plaza S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 - One Herăstrău Towers S.R.L. 100,00% 100,00% 60.900 60.900 One Long Term Value S.R.L. 100,00% 100,00% 1.000 4.001.000 One United Tower S.R.L. (fosta One United Tower S.A.) 71,46% 71,46% 5.935.220 5.935.220 One Peninsula S.R.L. (fosta One Herăstrău Park Residence S.A.) 100,00% 100,00% 26.740.826 66.740.826 One Verdi Park S.R.L. 95,00% 100,00% 8.157.100 11.503.933 One Cotroceni Park S.R.L. (fosta One Herăstrău Properties S.R.L.) 100,00% 100,00% 33.176.795 33.176.795 X Architecture Engineering Consult S.R.L. 60,00% 60,00% 120 120 One North Lofts S.R.L. (fosta One North Gate S.A.) 97,57% 98,57% 76.476.239 77.491.638 Skia Real Estate S.R.L. 51,00% 51,00% 510 510 Neo Floreasca Lake S.R.L. 95,00% 95,00% 5.276.756 5.276.756 One Cotroceni Park Office S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office S.A.) 67,56% 71,56% 52.963.719 66.484.195 One Cotroceni Park Office Faza 2 S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office Faza 2 S.A.) 67,56% 71,56% 24.298.857 30.946.133 One Proiect 19 S.R.L. (fosta One Mamaia S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 5.045.000 One Cotroceni Park Office Faza 4 S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office Faza 3 S.A.) 100,00% 100,00% 39.459.311 39.459.311 Reinvent Energy S.R.L. 20,00% 20,00% 240.000 240.000 Glass Rom Impex S.R.L. 20,00% 20,00% 300 300 MK Discount S.R.L. 0,00% 49,00% - 4.900 One Herăstrău Office Properties S.R.L. 30,00% 30,00% 27.000 27.000 One Property Support Services S.R.L. 20,00% 0,00% 40 - One Herăstrău Vista S.R.L. (fosta Neo Herăstrău Park S.R.L.) 95,00% 95,00% 2.714.754 2.714.754 One Timpuri Noi S.R.L. (fosta Neo Timpuri Noi S.R.L.) 95,00% 95,00% 1.208.762 1.208.762 One Mamaia Nord S.R.L. (fosta Neo Mamaia S.R.L.) 95,00% 95,00% 1.082.259 1.082.259 One Proiect 4 S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 2.045.000 One Plaza Athenee S.R.L. (fosta One Proiect 3 S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 2.045.000 One Proiect 5 S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 545.000 One Herăstrău City S.R.L. (fosta One Proiect 7 S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 7.045.000 One High District S.R.L. (fosta One Proiect 1 S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 40.045.000 One Lake Club S.R.L..(fosta One Proiect 6 S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 30.045.000 One Proiect 8 S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 2.045.000 One City Club S.R.L. (fosta One Proiect 9 S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 3.045.000 One Downtown S.R.L. (fosta One Proiect 10 S.R.L.) 100,00% 100,00% 19.915.000 19.915.000 One Proiect 24 S.R.L. (fosta One United Italia S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 2.045.000 One United Management Services S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 25.045.000 Bo Retail invest S.R.L. 100,00% 100,00% 40.000.200 40.000.200 One M Hotel S.R.L. (fosta One Proiect 12 S.R.L.) 100,00% 100,00% 40.500.000 40.500.000 One Cotroceni Towers S.R.L. (fosta One Proiect 14 S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 45.000 One Gallery Floreasca S.A. (fosta One Proiect 15 S.R.L.) 90,00% 60,00% 81.000 29.880.000 One Park Line S.R.L. (fosta One Proiect 16 S.R.L.) 100,00% 100,00% 45.000 1.000.000 Real Habitat Office Building S.R.L. (fosta One Proiect 17 S.R.L.) 57,40% 56,56% 3.673.600 3.619.840 One Proiect 18 S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 45.000 Eliade Tower S.R.L. 100,00% 100,00% 22.344.994 22.344.994 One Victoriei Plaza S.R.L. (fosta Mam Imob Business Center S.R.L.) 100,00% 100,00% 41.877.315 43.877.315 One Proiect 20 S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 1.045.000 One Proiect 21 S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 100.000 One Proiect 22 S.R.L. 100,00% 100,00% 45.000 100.000 One B ă neasa Airpark S.R.L. (fosta One Proiect 23 S.R.L.) 70,00% 70,00% 31.500 14.031.500 Veora Project 1 S.R.L. 100,00% 100,00% 200 50.000 Propcare S.R.L. 80,00% 80,00% 36.000 36.000 Depreciere de valoare pentru investi ții (4.197.064) (7.574.358) Active financiare – investiții în filiale și entități asociate 453.163.204 754.445.795
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 33 NOTA 6. INVESTIȚII ÎN FILIALE ȘI ENTITĂȚI ASOCIATE (continuare) În 2025, Societatea și-a majorat participația în capitalul social al filialelor de mai jos după cum urmează: - One Cotroceni Park Office S.R.L. de la 67,56% la 71,56%. La 7 mai 2025, Compania a semnat un acord pentru achiziționarea unei participații de 4% din capitalul social al filialei, pentru un preț de 2,7 milioane EUR (echivalentul a 13,5 milioane RON). - One Cotroceni Park Office Faza 2 S.R.L. de la 67,56% la 71,56%. La 7 mai 2025, Compania a semnat un acord pentru achiziționarea unei participații de 4% din capitalul social al filialei, pentru un preț de 1,3 milioane EUR (echivalentul a 6,6 milioane RON). - Creșterea valorii investiției în filiala One Băneasa Airpark S.R.L. cu 14 milioane RON, ca urmare a majorării capitalului social, din care s-a convertit în capital propriu un aport nemonetar de 4,3 milioane RON, reprezentând împrumut de la acționari. - Creșterea valorii investiției în filiala One Gallery Floreasca S.R.L. cu 29,8 milioane RON, ca urmare a unei majorări de capital social în cursul anului (contribuție nemonetară a societății holding de 34,8 milioane RON, decontată prin conversia împrumutului acționarilor în capital propriu) și vânzarea a 10% din numărul total de acțiuni în One Gallery Floreasca, cu o valoare contabilă a investiției vândute de 5 milioane RON. - Scăderea investiției în Real Habitat Office Building S.R.L., ca urmare a încheierii de către Societate a unui acord de vânzare a 5.376 de acțiuni la un preț de 884 mii RON. - Societatea a achiziționat 49% din acțiunile MK Discount S.R.L., prețul total fiind de 4.900 RON. - Societatea a semnat un acord pentru achiziționarea a 1% din participația la filiala One North Lofts, pentru un preț total de 1 milion RON, crescând participația sa la filială de la 97,57% la 98,57% la 31 decembrie 2025. - Societatea a semnat un acord pentru achiziționarea a 5% din capitalul social al filialei, One Verdi Park, pentru un preț total de 3,35 milioane RON, crescând participația sa la filială la 100% la 31 decembrie 2025. - Creșterea valorii investiției în One City Club S.R.L. cu 3 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Floreasca Tower S.R.L. cu 5 milioane RON, deoarece Societatea a subscris la o majorare a capitalului social al filialei sale decontată prin conversia împrumutului acționarilor în capitaluri proprii, ca o tranzacție fără aport de numerar. - Creșterea valorii investiției în One Herăstrău City S.R.L. cu 7 milioane RON, deoarece Societatea a subscris la o majorare a capitalului social al filialei sale, decontată prin conversia împrumutului acționarilor în capital propriu, ca o tranzacție fără aport de numerar. - Creșterea valorii investiției în One High District S.R.L. cu 40 milioane RON, deoarece Societatea a subscris la o majorare a capitalului social al filialei sale, decontată prin conversia împrumutului acționarilor în capital propriu, ca o tranzacție fără aport de numerar. - Creșterea valorii investiției în One Lake Club S.R.L. cu 30 milioane RON, deoarece Societatea a subscris la o majorare a capitalului social al filialei sale, decontată prin conversia împrumutului acționarilor în capital propriu, ca o tranzacție fără aport de numerar. - Creșterea valorii investiției în One Lake District S.R.L. cu 60 milioane RON, deoarece Societatea a subscris la o majorare a capitalului social al filialei sale, decontată prin conversia împrumutului acționarilor în capital propriu, ca o tranzacție fără aport de numerar. - Creșterea valorii investiției în One Long Term Value S.R.L. cu 4 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Long Tem Investments S.R.L. cu 3,56 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Mircea Eliade S.R.L. cu 1,26 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Park Line S.R.L. cu 955 mii RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Peninsula S.R.L. cu 40 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Plaza Athenee S.R.L. cu 2 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Proiect 19 S.R.L. cu 5 milioane RON, întrucât Societatea a subscris la o majorare de capital social al filialei sale, decontată prin conversia împrumutului acționarilor în capitaluri proprii, ca o tranzacție fără numerar. - Creșterea valorii investiției în One Proiect 20 S.R.L. cu 1 milion RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Proiect 21 S.R.L. cu 55 mii RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Proiect 22 S.R.L. cu 55 mii RON se referă la participarea Societății la o majorare a capitalului social al filialei. - Creșterea valorii investiției în One Proiect 24 S.R.L. cu 2 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare de capital social al filialei, decontată în numerar.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 34 NOTA 6. INVESTIȚII ÎN FILIALE ȘI ENTITĂȚI ASOCIATE (continuare) - Creșterea valorii investiției în One Proiect 4 S.R.L. cu 2 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare de capital social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Proiect 5 S.R.L. cu 500 mii RON se referă la participarea Societății la o majorare de capital social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Proiect 8 S.R.L. cu 2 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare de capital social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One United Management Services S.R.L. cu 25 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare de capital social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în One Victoriei Plaza S.R.L. cu 2 milioane RON se referă la participarea Societății la o majorare de capital social al filialei, decontată în numerar. - Creșterea valorii investiției în Veora Project 1 S.R.L. cu 49.800 RON se referă la participarea Societății la o majorare de capital social al filialei, decontată în numerar. La 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024, Societatea a efectuat evaluarea pentru testul de depreciere a investițiilor în filiale și entități asociate, luând în considerare valoarea recuperabilă a activelor nete ale acestor entități. La 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024, în urma testului de depreciere efectuat, Societatea a evaluat valoarea recuperabilă a investițiilor identificate ca fiind mai mică decât valoarea lor contabilă, prin urmare, este recunoscută o pierdere din depreciere în sold de 7,6 milioane RON (31 decembrie 2024: 4,2 milioane RON). NOTA 7. ÎMPRUMUTURI ACORDATE FILIALELOR, ENTITĂȚILOR ASOCIATE ȘI ALTOR PERSOANE La 31 decembrie 2024 Sub 1 an 1 - 5 ani Total Active financiare – împrumuturi acordate filialelor și entităților asociate 44.418.155 750.744.128 795.162.283 Active financiare – împrumuturi acordate altor entități 266.506 - 266.506 Provizion pentru pierderi de credit preconizate (1.188.748) (6.094.413) (7.283.161) Active financiare – împrumuturi acordate filialelor și asocia ților 43.495.913 744.649.715 788.145.628 La 31 decembrie 2025 Less than 1 year 1 to 5 years Total Active financiare – împrumuturi acordate filialelor și entităților asociate 99.899.358 612.248.888 712.148.246 Provizion pentru pierderi de credit preconizate (1.562.355) (5.968.881) (7.531.236) Active financiare – împrumuturi acordate filialelor și asociaților 98.337.003 606.280.007 704.617.010 La 31 decembrie 2025 Less than 1 year 1 to 5 years Total Active financiare – împrumuturi acordate altor entități 14.288.563 5.918.434 20.206.997 Provizion pentru pierderi de credit preconizate (478.001) (88.777) (566.778) Active financiare – împrumuturi acordate altor entități 13.810.562 5.829.657 19.640.219 Am efectuat o analiză a fiecărui proiect în parte pentru a evalua dacă sunt necesare ajustări de depreciere. Pe baza analizei noastre, toate proiectele sunt profitabile. Cu toate acestea, Societatea a înregistrat un provizion pentru pierderile din credit preconizate în sumă de 8.098.014 RON la 31 decembrie 2025 (31 decembrie 2024: 7.283.161 RON). Societatea încasează sumele de la filiale, în general, ulterior datei de finalizare a dezvoltării proiectului imobiliar pentru care aceste servicii sunt prestate. Împrumuturile sunt acordate cu dobândă. Descriere 31 decembrie 202 5 31 decembrie 202 4 Împrumuturi acordate pentru achiziționarea de noi filiale sau entități asociate 93.892.545 86.722.614 Împrumuturi acordate filialelor pentru construc ția de clădiri de birouri 142.524.754 228.283.198 Împrumuturi acordate filialelor pentru dezvoltarea de proiecte reziden țiale 383.735.585 399.501.483 Împrumuturi acordate filialelor pentru dezvoltări viitoare de proiecte imobiliare 68.649.598 58.663.964 Împrumuturi acordate filialelor care oferă servicii de arhitectură pentru proiecte din grup și din afara grupului 4.335.243 2.868.022 Împrumuturi acordate filialelor pentru activitatea operationala 18.312.167 18.441.687 Alte împrumuturi 20.905.351 947.821 Total 732.355.243 795.428.789
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 35 NOTA 7. ÎMPRUMUTURI ACORDATE FILIALELOR, ENTITĂȚILOR ASOCIATE ȘI ALTOR PERSOANE (continuare) 1-Jan-25 Împrumuturi acordate Dobânda în perioada Rambursări de împrumuturi Dobânda plătită Câștig din cursul de schimb Împrumut convertit in capital 31-Dec-25 Active financiare – împrumuturi acordate filialelor și entităților asociate 795.162.283 787.094.103 42.717.626 (723.223.235) (23.928.250) 20.413.489 (186.087.770) 712.148.246 Active financiare – împrumuturi acordate altor entități 266.506 19.850.652 48.650 - - 41.189 - 20.206.997 Total active din activitățile de finanțare 795.428.789 806.944.755 42.766.276 (723.223.235) (23.928.250) 20.454.678 (186.087.770) 732.355.243 1-Jan-24 Împrumuturi acordate Dobânda în perioada Rambursări de împrumuturi Dobânda plătită Câ știg din cursul de schimb Împrumut convertit in capital Altele 31-Dec-24 Active financiare – împrumuturi acordate filialelor și entităților asociate 712.608.451 690.037.381 35.392.774 (615.183.443) (14.147.328) 44.596 (13.621.968) 31.820 795.162.283 Active financiare – împrumuturi acordate altor entități 290.993 - 7.333 - - - - (31.820) 266.506 Total active din activitățile de finanțare 712.899.444 690.037.381 35.400.107 (615.183.443) (14.147.328) 44.596 (13.621.968) - 795.428.789 Mai multe filiale au primit împrumuturi de la holdingul One United Properties SA și sunt subordonate împrumuturilor bancare contractate pentru dezvoltare, după cum urmează: One Victoriei Plaza S.R.L. (2,7 milioane RON), One M Hotel S.R.L. (19 milioane RON), Eliade Tower S.R.L. (1,3 milioane RON), One Mamaia Nord S.R.L. (29,2 milioane RON), One Floreasca Towers S.R.L. (14,1 milioane RON), One Cotroceni Park S.R.L. (25,8 milioane RON), One Gallery Floreasca SA (32 milioane RON), One Lake Club S.R.L. (162,5 milioane RON), One Lake District S.R.L. (4,1 milioane RON), One Mircea Eliade Properties S.R.L. (8,5 milioane RON), Real Habitat Office Building S.R.L. (59 milioane RON). NOTA 8. ALTE ACTIVE IMOBILIZATE Descriere 31 decembrie 202 5 31 decembrie 202 4 Sume de încasat de la entități legate/afiliate 63.662.461 63.450.850 Total 63.662.461 63.450.850 În data de 19 aprilie 2021, Adunarea Generală a Acționarilor (AGA) a aprobat un algoritm propus de Consiliul de Administrație al Societății cu privire la acordarea unor bonificări pentru doi membri executivi ai Consiliului de Administrație al One United Properties SA, care se va concretiza în acordarea un pachet de acțiuni de maximum 5% din capitalul social al Societății, beneficiarii nu vor plăti nicio sumă pentru acordarea și/sau exercitarea unei Opțiuni. Acest plan de beneficii pe bază de acțiuni („SOP”) va fi aplicat în următorii 5 ani, ca urmare a îndeplinirii condițiilor de performanță evaluate anual de comitetul de remunerare. În cazul exercitării Opțiunilor, acțiunile nou emise vor fi alocate de societatea-mamă. Condițiile de performanță care trebuie îndeplinite pentru exercitarea Opțiunilor sunt: (a) deținerea funcției de membru executiv al Consiliului de Administrație la Data Evaluării Performanței și (b) atingerea unui preț pe acțiune conform unui algoritm stabilit prin hotărâre a Consiliului de Administrație și aprobat ulterior de Adunarea Generală a Acționarilor. Variația prețului pe acțiune al holdingului este direct legată de performanța Grupului, unde schema acoperă rezultatele financiare ale numărului de filiale din cadrul grupului, prin urmare, valoarea planului de beneficii pe bază de acțiuni este alocat în funcție de activele nete ale grupului cuprinse în fiecare segment de raportare, astfel suma de 20,1 milioane RON din care pe termen scurt 3,5 milioane RON (31 decembrie 2024: 19,7 milioane RON din care pe termen scurt 3,4 milioane RON) din totalul cheltuielilor cu SOP este alocată subsidiarelor.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 36 NOTA 8. ALTE ACTIVE IMOBILIZATE (continuare) În cursul anului 2024, Societatea și-a vândut participația în One Proiect 11 S.R.L. către o filială a grupului, Veora Project 1 S.R.L. pentru un preț de 47 milioane RON care nu a fost încasat până la 31 decembrie 2025 și care este scadent pe termen lung. NOTA 9. CREANȚE COMERCIALE ȘI DE ALTĂ NATURĂ Creanțele comerciale și de altă natură la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024 sunt detaliate mai jos: Descriere 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Creanțe comerciale – clienți 39.805 40.014 Crean țe comerciale – filiale 24.940.373 59.622.271 Creanțe comerciale – entități legate 193.044 193.145 Total creanțe comerciale 25.173.222 59.855.430 TVA de recuperat 62.227.617 39.904.241 Sume de încasat de la entități legate/afiliate 78.888.591 60.805.339 Alte creanțe 488.731 785.965 Crean țe reprezentând dividende distribuite in timpul anului financiar - 38.152.524 Debitori diver și – alte entități legate 9.728 - Total alte creanțe 141.614.667 139.648.069 Total 166.787.889 199.503.499 Sumele prezentate mai sus ca Sume de încasat de la entități legate/afiliate se refer ă în mare parte la crean ţ a de aprox. 75,2 milioane RON (31 decembrie 2024: 57 milioane RON), referitoare la TVA-ul ș i impozitul de î ncasat, generate de grupurile fiscale unice, unde United Properties SA ac ţ ioneaz ă ca reprezentant al grupului fiscal unic. La linia „Creanțe reprezentând dividende distribuite în cursul exercițiului financiar” din anul 2024 sunt incluse în principal dividendele interimare distribuite în cursul anului 2024 din profitul net al societății holding One United Properties S.A., care au fost compensate odată cu decizia finală de dividende din anul 2025. La data de 10 octombrie 2024 au avut loc Adunările Generale Ordinare și Extraordinare ale Acționarilor. În cadrul AGA, acționarii au aprobat, printre altele, distribuirea de dividende interimare pentru primele șase luni ale exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2024 în valoare de 38 de milioane RON (brut), respectiv un dividend de 0,01 RON/acțiune (brut, prin raportare la numărul total de acțiuni emise de Societate la data convocării AGOA) din profitul net distribuibil de 74.215.539 RON aferent primei jumătăți a exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2024. Dividendele interimare au fost plătite începând cu 11 noiembrie 2024 acționarilor Societății înregistrați în Registrul Acționarilor ținut de Depozitarul Central la data de înregistrare 30 octombrie 2024. Majoritatea soldului creațelor comerciale sunt legate de servicii de management facturate filialelor la 31 decembrie 2025. NOTA 10. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR Numerarul și echivalentele de numerar sunt detaliate mai jos: Descriere 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Numerar și echivalente de numerar exprimate în EUR 64.061.828 68.368.683 Numerar și echivalente de numerar exprimate în RON 678.536 73.402.763 Alte echivalente de numerar 11.620 12.454 Total 64.751.984 141.783.900 Societatea a înregistrat un provizion referitor la expunerea netă pentru numerar și depozite pe termen scurt în valoare de 1.475.994 RON (31 Decembrie 2024: 304.153 RON). Sumele de numerar și echivalente de numerar sunt depuse la bănci din România care fac parte din grupuri bancare europene sau la bănci de stat, iar în trecutul documentat al României nu au existat cazuri de incapacitate de plată din partea băncilor. Expunerea Societății la riscul de credit asociat numerarului și echivalentelor de numerar este limitată întrucât colaborează cu instituții financiare solide în ceea ce privește investițiile și gestionarea numerarului.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 37 NOTA 11. IMPOZIT PE PROFIT Impozitul pe profit curent al Societății pentru anii 2025 și 2024 este determinat la o rată statutară de 16% pe baza profitului statutar ajustat cu cheltuielile nedeductibile și cu veniturile neimpozabile. Impozitul pe profit amânat la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024 este determinat pe baza ratei de impozit de 16%, care se așteaptă sa fie în vigoare în momentul în care diferențele temporare se vor relua. Datoriile și creanțele cu impozitul pe profit curent și amânat se detaliază astfel: Descriere 31 decembrie 202 5 31 decembrie 202 4 Creanțe cu impozitul amânat 92.269 88.253 Total crean țe /(datorii) 92.269 88.253 Descriere 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Datorii cu impozitul amânat (4.761.894) (8.911.445) Total creanțe /(datorii) (4.761.894) (8.911.445) Defalcarea cheltuielilor cu impozitul este prezentată mai jos: Descriere 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Cheltuieli cu impozitul pe profitul curent (7.829.999) (3.216.485) Impactul impozitului amânat 4.016 (1.932.362) Total (cheltuieli) / venituri (7.825.983) (5.148.847) (i) Reconcilierea ratei efective de impozitare 2025 2024 Rezultat brut 233.274.619 126.141.718 la o rată de 16% 37.323.939 20.182.675 Efectul fiscal al veniturilor neimpozabile la determinarea profitului impozabil (29.720.397) (20.236.221) Efectul fiscal al cheltuielilor care nu sunt deductibile la determinarea profitului impozabil 2.476.731 7.496.332 Rezerva legală (1.866.197) (1.009.134) Alte efecte fiscale 433.748 (2.416.405) Diminuare impozit pe profit cu cheltuielile de sponsorizare 3.981 (233.146) Reducerea impozitului pe profit datorită bonificației prevăzute de OUG 153/2020 (821.806) (567.616) Total cheltuiala cu impozitul pe profit 7.829.999 3.216.485 Începând cu 2022, societatea-mamă One United Properties SA a constituit un grup fiscal pentru societățile plătitoare de impozit pe profit care include următoarele filiale la 31 December 2025: One Mamaia Nord S.R.L. (fosta Neo Mamaia S.R.L.), One Timpuri Noi S.R.L. (fosta Neo Timpuri Noi S.R.L.), One Cotroceni Park S.R.L. (fosta One Her ă str ă u Properties S.R.L.), One Floreasca Towers S.R.L. (fosta One Her ă str ă u IV S.R.L.), One Her ă str ă u Towers S.R.L., One Lake District S.R.L. (fosta One District Properties S.R.L.), One Long Term Value S.R.L., One Mircea Eliade Properties S.R.L., One Modrogan S.R.L., One Peninsula S.R.L. (fosta One Her ă str ă u Park Residence SA), One Verdi Park S.R.L., X Arhitecture Engineering Consult S.R.L., One Plaza Athenee S.R.L. (fosta One Proiect 3 S.R.L.), One Lake Club S.R.L. (fosta One Proiect 6 S.R.L.), BO Retail Invest S.R.L., Neo Floreasca Lake S.R.L., Eliade Tower S.R.L., One City Club S.R.L. (fosta One Proiect 9), One Cotroceni Park Office Faza 4 S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office Faza 3 S.R.L.), One Her ă str ă u City S.R.L. (fosta One Proiect 7 S.R.L.), One Her ă str ă u Vista S.R.L. (fosta Neo Her ă str ă u Park S.R.L.), One Long Term Investments S.R.L. (fosta One Her ă str ă u Real Estate S.R.L.), One Proiect 19 S.R.L. (fosta One Mamaia S.R.L.), One Proiect 5 S.R.L., One Downtown S.R.L. (fosta One Proiect 10 S.R.L.), One Proiect 4 S.R.L., One Proiect 8 S.R.L., One Proiect 11 S.R.L., One High District S.R.L. (fosta One Proiect 1 S.R.L.), One Cotroceni Towers S.R.L. (fosta One Proiect 14 S.R.L.), One Gallery Floreasca S.A. (fosta One Proiect 15 S.R.L.), One Proiect 24 S.R.L. (fosta One United Italia S.R.L.), One United Management Services S.R.L., One M Hotel S.R.L. (fosta One Proiect 12 S.R.L.), One Victoriei Plaza S.R.L. (fosta Mam Imob Business Center S.R.L.), One Park Line S.R.L. (fosta One Proiect 16 S.R.L.), One Proiect 18 S.R.L., One North Lofts S.R.L., One Proiect 20 S.R.L., One Proiect 21 S.R.L., One Proiect 22 S.R.L.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 38 NOTA 12. CAPITALURI PROPRII Managementul monitorizează capitalul, care cuprinde toate componentele capitalurilor proprii (adică capitalul social, rezultatul reportat si rezervele). Obiectivul principal al societății-mamă este de a proteja capitalul și capacitatea acesteia de a-și continua activitatea, astfel încât sa poată continua să ofere beneficii pentru asociați și pentru alte părți interesate. (i) Capitalul social La 31 decembrie 2025 capitalul social al Societății este de 1.105.000.000 RON (31 decembrie 2024: 1.105.831.012,8 RON) divizat în 110.500.000 acțiuni (31 decembrie 2024: 5.529.155.064) cu o valoare nominală de 10 RON (31 decembrie 2024: 0,2 RON). Toate acțiunile emise sunt plătite integral. Structura acționariatului Numele acționarilor 31 decembrie 202 5 31 decembrie 202 4 Număr acțiuni Valoare nominala [RON] Procent deținut [%] Număr acțiuni Valoare nominala [RON] Procent deținut [%] Vinci Ver Holding S.R.L. (reprezentat de dl. Victor C ă pitanu) 28.220.764 282.207.640 25,5391% 1.388.305.857 277.661.171,4 25,1088% OA Liviu Holding Invest S.R.L. (reprezentat de dl. Andrei Diaconescu) 28.220.764 282.207.640 25,5391% 1.388.305.857 277.661.171,4 25,1088% Al ții 54.058.472 540.584.720 48,9218% 2.752.543.350 550.508.670,0 49,7824% Total 110.500.000 1.105.000.000 100,00% 5.529.155.064 1.105.831.012,8 100,00% Prima de emisiune 2025 2024 Sold la 01 Ianuarie 114.833.373 91.530.821 Primă rezultată din emisiunea de acțiuni - 23.302.552 Sold la 31 decembrie 114.833.373 114.833.373 Ac țiuni proprii 202 5 202 4 Sold la 01 Ianuarie (14.326.329) (3.468.115) Achizi ționate î n timpul anului (17.631.959) (10.858.214) Vândute/anulate în timpul anului 2.485.867 - Sold la 31 decembrie (29.472.421) (14.326.329) Acțiunile proprii au fost achiziționate în conformitate cu autorizarea acordată de Adunarea Generală a Acționarilor și în conformitate cu Legea societăților comerciale nr. 31/1990. Acțiunile proprii nu conferă drept de vot și nu dau dreptul la dividende pe durata deținerii lor de către Societate. La 19 aprilie 2021, adunarea generală extraordinară a acționarilor a aprobat listarea One United Properties SA pe piața reglementată a Bursei de Valori București. La data de 10 octombrie 2024, au avut loc Adunările Generale Ordinare și Extraordinare ale Acționarilor. În cadrul AGA, acționarii au aprobat, printre altele, distribuirea de dividende interimare pentru primele 6 luni ale exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2024 în sumă de 38 milioane RON (brut), adica un dividend de 0,01 lei/acțiune (brut) prin raportare la numărul total de acțiuni emise de societate la data convocarii AGOA din profitul net distribuibil de 74.215.539 RON pentru prima jumătate a exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2024. Dividendele interimare au fost plătite începând cu data de 11 noiembrie 2024 acționarilor societății înscriși în Registrul Acționarilor deținut de Depozitarul Central la data de înregistrare 30 octombrie 2024. La 10 octombrie 2024, Adunarea Generală Extraordinară a Acţionarilor Societăţii („Hotărârea AGEA”) a aprobat următoarele: (i) consolidarea valorii nominale a unei acțiuni emise de Societate de la valoarea nominală de 0,2 RON/acțiune la valoarea nominală de 10 RON/acțiune, prin creșterea valorii nominale a acțiunilor concomitent cu reducerea numărului total de acțiuni (50 de acțiuni cu o valoare nominală de 0,2 RON/acțiune vor reprezenta o acțiune cu o valoare nominală de 10 RON/acțiune));
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 39 NOTA 12. CAPITALURI PROPRII (continuare) (ii) propunerea Consiliului de Administrație de stabilire a unui preț în valoare de 46,225 RON/acțiune consolidată, pentru compensarea fracțiilor de acțiuni rezultate ca urmare a Consolidării Valorii Nominale. Prețul astfel propus a fost calculat prin înmulțirea sumei de 0,9245 RON (reprezentând valoarea medie de tranzacționare a acțiunii cu o valoare nominală de 0,2 RON, aferentă ultimelor 12 luni anterioare convocarii AGEA, ajustată corespunzător modificărilor generate de eventualele evenimente corporative din această perioadă, dacă este cazul) cu 50 (reprezentând valoarea raportului dintre valoarea nominală consolidată de 10 RON/acțiune) si valoarea nominală anterioară Consolidării Valorii Nominale (0,2 RON/acțiune)); Autoritatea de Supraveghere Financiară din România a emis certificatul de înregistrare a instrumentelor financiare (CIIF) nr. AC-6031-1/29.01.2025. CIIF certifică înregistrarea operațiunii de consolidare a valorii nominale a acțiunilor One United Properties, aprobată prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din data de 10 octombrie 2024. Societatea a finalizat procesul de înregistrare a consolidării valorii nominale la Depozitarul Central la data de 5 februarie 2025. În urma majorării capitalului social, capitalul social al Societății se ridică la 1.105.831.020 RON, împărțit în 110.583.102 acțiuni ordinare nominative, cu o valoare nominală de 10 RON pe acțiune. La data de 29 aprilie 2025, au avut loc Adunările Generale Ordinare și Extraordinare ale Acționarilor. În cadrul AGA, acționarii au aprobat, printre altele, distribuirea de dividende în valoare de 77.750.066,01 RON (suma dividendului brut), aferente exercițiului financiar 2024, după cum urmează: (i) suma de 38.152.523,73 RON (suma dividendului brut) a fost distribuită în avans, respectiv (ii) suma de 39.597.542,28 RON (suma dividendului brut) a fost distribuită conform prezentei hotărâri. Dividendele au fost plătite în luna mai 2025. La 15 octombrie 2025, au avut loc Adunările Generale Ordinare și Extraordinare ale Acționarilor. În cadrul AGA, acționarii au aprobat, printre altele, distribuirea de dividende în valoare de 39.493.149,84 RON (suma dividendului brut), mai puțin valoarea aferentă acțiunilor proprii deținute de Societate la data convocării AGOA, din profitul net nedistribuit existent la 31 decembrie 2024. Dividendele au fost plătite în noiembrie 2025. Societatea a primit de la Autoritatea de Supraveghere Financiară din România Certificatul de Înregistrare a Instrumentelor Financiare (CIIF) nr. AC-6031-2/10.09.2025. CIIF certifică reducerea capitalului social cu 83.102 acțiuni ca urmare a hotărârii Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor Societății nr. 76 din data de 29.04.2025. Noul capital social a fost înregistrat la Depozitarul Central. Ca urmare a reducerii capitalului social, capitalul social al Societății, în valoare de 1.105.000.000 RON, este împărțit în 110.500.000 de acțiuni nominative cu o valoare nominală de 10 RON pe acțiune. (ii) Rezerva legală Rezerva legală este în valoare de 42.998.905 RON la 31 decembrie 2025 și 31.335.174 RON la 31 decembrie 2024. Rezerva legală este constituită în conformitate cu prevederile Legii Societăților Comerciale, conform căreia cel puțin 5% din profitul contabil anual statutar este transferat in cadrul rezervelor legale pana când soldul acestora atinge 20% din capitalul social al societății. Dacă această rezervă este utilizată integral sau parțial pentru acoperirea pierderilor sau pentru distribuirea sub orice formă (precum emisiunea de noi acțiuni conform Legii Societăților Comerciale), aceasta devine impozabilă. Conducerea Societății nu estimează ca va utiliza rezerva legala astfel încât să devina impozabilă (cu excepția cazului prevăzut de Codul fiscal, in care rezerva constituita de persoanele juridice care furnizează utilități societăților comerciale care se restructurează, se reorganizează sau se privatizează poate fi folosita pentru acoperirea pierderilor de valoare ale pachetului de acțiuni obținut în urma procedurii de conversie a creanțelor, iar sumele destinate reconstituirii ulterioare a acesteia sunt deductibile la calculul profitului impozabil). Profitul contabil rămas după repartizarea cotei de rezerva legala realizata, se preia in cadrul rezultatului reportat la începutul exercițiului financiar următor celui pentru care se întocmesc situațiile financiare anuale, de unde urmează a fi repartizat. (iii) Alte rezerve - plăți pe bază de acțiuni Rezerva de plăți pe bază de acțiuni este utilizată pentru a recunoaște valoarea plăților pe bază de acțiuni decontate cu acțiuni furnizate angajaților cu funcții de conducere, ca parte a remunerației acestora. În data de 19 aprilie 2021, Adunarea Generală a Acționarilor (AGA) a aprobat un algoritm propus de Consiliul de Administrație al Societății cu privire la acordarea unor bonificări pentru doi membri executivi ai Consiliului de Administrație al One United Properties SA, care se va concretiza în acordarea un pachet de acțiuni de maximum 5% din capitalul social al Societății. Beneficiarii nu vor plăti nicio sumă pentru acordarea și/sau exercitarea unei Opțiuni. Acest plan de beneficii pe bază de acțiuni („SOP”) va fi aplicat în următorii 5 ani, ca urmare a îndeplinirii condițiilor de performanță evaluate anual de comitetul de remunerare.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 40 NOTA 12. CAPITALURI PROPRII (continuare) (iii) Alte rezerve - plăți pe bază de acțiuni (continuare) În cazul exercitării Opțiunilor, acțiunile nou emise vor fi alocate de Societatea-mamă. Condițiile de performanță care trebuie îndeplinite pentru exercitarea Opțiunilor sunt: (a) deținerea funcției de membru executiv al Consiliului de Administrație la Data Evaluării Performanței și (b) atingerea unui preț pe acțiune conform unui algoritm stabilit prin hotărâre a Consiliului de Administrație și aprobat ulterior de Adunarea Generală a Acționarilor. Pe baza condițiilor descrise mai sus, Societatea și beneficiarii au confirmat că au fost agreați toți termenii și condițiile pentru planul de beneficii pe bază de acțiuni descrise mai sus, data acordării a avut loc și așadar Societatea a înregistrat o rezervă de capital în valoarea de 434.312 RON în 2025, 6 milioane RON în 2024, 25,1 milioane RON în 2023 și 46 milioane RON în 2022 și în corespondență rezerva de capital aferentă. La 31 Decembrie 2023, acțiunile rezultate din majorarea de capital social înregistrată la 4 august 2023 au fost alocate beneficiarilor planurilor de beneficii pe bază de acțiuni aprobate prin hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor Societății nr. 50 din 18 mai 2020, respectiv prin hotărârea Adunării Generale Ordinare a Acţionarilor Societăţii din 19 aprilie 2021, cu modificările şi completările ulterioare. Majorarea capitalului social a fost realizată prin conversia creanțelor certe, lichide și exigibile deținute față de Societate în acțiuni emise de Societate, în conformitate cu art. 210 alin. (2) din Legea societăților comerciale și art. 89 din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiunile de piață. La 31 Decembrie 2023, valoarea planului de beneficii pe bază de acțiuni convertit în majorare de capital social are o valoare totală de 82.516.567,8 RON obținută prin înmulțirea numărului de acțiuni noi (adică 94.835.729) cu 0,8701 RON per acțiune (aceasta reprezintă prețul mediu ponderat de tranzacționare pentru perioada de 12 luni anterioară datei deciziei Consiliului de Administrație), această valoare pe acțiune fiind aprobată la pct. 1 lit. c) din Hotărârea Consiliului de Administrație nr. 43 din 12 mai 2023 și fiind determinată cu respectarea art. 174 din Regulamentul 5/2018. Din suma totală aferentă planului de beneficii pe bază de acțiuni, 18.967.145,8 RON reprezintă valoarea nominală a Acțiunilor Noi și 63.549.422 RON reprezintă prima de emisiune. Deținătorii de creanțe din planul de beneficii pe bază de acțiuni nu plătesc niciun preț pentru Noile Acțiuni. În primul semestru din 2024, planul de beneficii pe bază de acțiuni 4 a fost exercitat, valoarea planului de beneficii pe bază de acțiuni convertit în majorare de capital social are o valoare totală de 29.543.191,66 RON obținută prin înmulțirea numărului de acțiuni noi (adică 31.203.202) cu 0,9468 RON/acțiune (aceasta reprezintă prețul mediu ponderat de tranzacționare aferentă perioadei de 12 luni anterioară datei deciziei Consiliului de Administrație), această valoare pe acțiune fiind aprobată la pct. 1 lit. d) din Hotărârea Consiliului de Administrație nr. 55 din 19 aprilie 2024 și fiind determinată cu respectarea art. 174 din Regulamentul 5/2018. Primele 4 opțiuni din planul de beneficii pe bază de acțiuni au fost exercitate în perioadele anterioare. SOP 5 nu a fost exercitată deoarece condițiile relevante nu au fost îndeplinite și opțiunea a expirat, în consecință, rezerva aferentă de 9,98 milioane RON a fost transferată în rezultatul reportat. NOTA 13. DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII 31 Decembrie Mai mic 1- 5 31 Decembrie Mai mic de 1 - 5 Des criere 202 5 De 1 an ani 202 4 1 an ani Datorii comerciale furnizori – par ți afiliate - - - - - - Alte datorii comerciale 464.359 464.359 - 1.019.069 1.019.069 - Total datorii comerciale 464.359 464.359 - 1.019.069 1.019.069 - Alte taxe și impozite 385.530 385.530 - 289.363 289.363 - Decontări între entită ți afiliate 145.653.844 145.653.844 - 123.312.937 123.312.937 - Sume în avans din vânzarea de acțiuni 47.494.370 47.494.370 - 47.494.370 47.494.370 - Garan ții 55.240 - 55.240 55.240 - 55.240 Dividend e 374.836 374.836 - 17.431 17.431 - Al ți creditori – entită ți afiliate și alte părți legate 49.880.622 49.880.622 - 49.985.567 49.985.567 - Al ți creditori 1.617.095 141.102 1.475.993 448.062 143.909 304.153 Total alte datorii 245.461.537 243.930.304 1.531.233 221.602.970 221.243.577 359.393 Total datorii comerciale si alte datorii 245.925.896 244.394.663 1.531.233 222.622.039 222.262.646 359.393
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 41 NOTA 13. DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII (continuare) Informații detaliate despre soldurile și tranzacțiile cu entitățile afiliate sunt prezentate în Nota 18. Sumele prezentate mai sus ca Decontări între entitățile afiliate reprezintă TVA și impozit de platit generate de grupurile fiscale unice, unde Societatea este reprezentant (aproximativ 145,7 milioane RON la 31 decembrie 2025 și 123,3 milioane RON la 31 decembrie 2024). Sumele prezentate mai sus ca Sume în avans din vânzarea de acțiuni sunt legate de: - Ante contract de vânzare asupra dreptului de proprietate pentru un număr de 2.025.000 acțiuni cu o valoare nominală de 10 RON/ pe acțiune, reprezentând 50% din capitalul social al filialei One M Hotel S.R.L. (fosta One Proiect 12 S.R.L.). Prețul de vânzare este 5,6 milioane EUR la 31 decembrie 2024; - Ante contract de vânzare asupra dreptului de proprietate pentru un număr de 2.250 acțiuni cu o valoare nominală de 10 RON/ pe acțiune, reprezentând 50% din capitalul social al filialei One Downtown S.R.L. (fosta One Proiect 10 S.R.L.). Prețul de vânzare este 4 milioane EUR. Conducerea consideră că valoarea contabilă a datoriilor comerciale aproximează valoarea lor justă. NOTE 14. ALTE VENITURI Descriere 2025 2024 Câstig net din vânzarea /cedarea investi țiilor in subsidiare și asociați 18.733.123 (165.949) Alte venituri 22.413 18.335.737 Total alte venituri 18.755.536 18.169.788 Câștigurile nete din cedarea investițiilor în filiale și entități asociate reprezintă diferența dintre contravaloarea primită și valoarea contabilă a investiției la data cedării. În cursul anului 2025, Societatea a recunoscut un câștig în valoare de 18,7 milioane RON aferent vânzării de acțiuni la One Gallery Floreasca S.A. și Real Habitat Office Building S.R.L. Vă rugăm să consultați Nota 6 pentru detalii suplimentare. În 2024, suma de 18,3 milioane RON este aferentă serviciilor facturate filialelor. Informații detaliate despre soldurile și tranzacțiile cu părțile afiliate sunt prezentate în nota 18. NOTA 15. CHELTUIELI DE EXPLOATARE Descriere 2025 2024 Cheltuieli cu amortizarea 4.089 242.285 Provizioane și ajustări de depreciere 2.251.626 3.444.442 Deprecierea imobilizarilor financiare 3.377.294 (4.560.448) Amortizare, depreciere și provizioane și reluarea ajustărilor nete 5.633.009 (873.721) Cheltuieli cu personalul 360.483 357.468 Tranzacții cu plăți pe bază de acțiuni 68.694 952.660 Cheltuieli generale de administrație 429.177 1.310.128 Cheltuieli cu materiile prime și materiale consumabile 4.589 2.841 Alte cheltuieli de exploatare 5.391.424 6.934.665 Cheltuieli cu impozitul 5.768 372.899 Alte cheltuieli 244.479 127.623 Total alte cheltuieli de exploatare 5.646.260 7.438.028 Total cheltuieli de exploatare 11.708.446 7.874.435
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 42 NOTA 15. CHELTUIELI DE EXPLOATARE (continuare) Description 2025 2024 Redeven țe și chirii 397.253 361.381 Cheltuieli cu colaboratorii 907.094 897.360 Comisioane și onorarii 510.799 522.982 Protocol, reclama si publicitate 40.849 507.251 Alte cheltuieli cu serviciile executate de ter ți 3.416.345 4.587.707 Cheltuieli cu materiile prime și materiale consumabile 4.589 2.841 Alte cheltuieli externe 119.084 57.982 Cheltuieli cu impozitul 5.768 372.899 Alte cheltuieli 244.479 127.625 Total alte cheltuieli de exploatare 5.646.260 7.438.028 Descriere 2025 2024 Audit, evaluare și alte servicii profesionale, consultanță și contabilitate 3.187.110 4.152.426 Alte cheltuieli (comisioane privind serviciile, etc.) 117.378 325.871 Alte servicii (IT, pază, mentenanță, recrutare, etc.) 111.857 109.410 Total alte cheltuieli cu serviciile prestate de furnizori terți 3.416.345 4.587.707 NOTA 16. VENITURI DIN EXPLOATARE Descriere 2025 2024 Venituri din dividende 161.526.945 76.250.730 Venituri din dobânzi 45.962.331 39.514.552 Total venituri financiare 207.489.276 115.765.282 În cursul anului 2025, Societatea a obținut venituri din dividende de la următoarele filiale: Neo Florească Lake S.R.L. (9,69 milioane Ron), One Cotroceni Park S.R.L. (87,8 milioane Ron), One Cotroceni Towers S.R.L. (1 milion Ron), One Herăstrău Plaza S.R.L. (0,3 milioane Ron), One Herăstrău Towers S.R.L. (38,86 milioane Ron), One Verdi Park S.R.L. (18,5 milioane Ron), Skia Real Estate S.R.L. (2,7 milioane Ron), Veora Project 1 S.R.L. (82,7 mii Ron), One Timpuri Noi S.R.L. (2,5 milioane Ron) și One Property Support Services S.R.L. (47 mii Ron). Pe parcursul anului 2024, societatea a obținut venituri din dividende de la următoarele filiale: Neo Floreasca Lake S.R.L. (30,9 millioane RON), One Verdi Park S.R.L. (25,6 millioane RON), One Mircea Eliade Properties S.R.L. (11 millioane RON), One Timpuri Noi S.R.L. (5,5 millioane RON), Skia Real Estate S.R.L. (3 millioane RON) și One Property Support Services S.R.L. (100 de mii de RON). NOTA 17. VENITURI FINANCIARE Descriere 2025 2024 Câștig net din diferențele de curs valutar 18.738.253 81.083 Total alte venituri financiare 18.738.253 81.083
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 43 NOTA 18. ENTITĂȚILE AFILIATE ȘI ALTE PĂRȚI LEGATE Entitățile afiliate ș i alte p ă r ț i legate ale Societății cu care a încheiat tranzacții la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024 sunt: Numele subsidiarei și altă parte afiliată Țara Tipul One Modrogan S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Peninsula S.R.L. (fo sta One Her ă str ă u Park Residence SA) România Subsidiară - Afiliată One Herăstrău Plaza S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Verdi Park S.R.L. România Subsidiară - Afiliată X Architecture & Engineering Consult S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Mircea Eliade Properties S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Long Term Value S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Herăstrău Towers S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Cotroceni Park S.R.L. (fosta One Herăstrău Properties S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată Skia Real Estate S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Lake District S.R.L. (fosta One District Properties S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One North Lofts S.R.L. (fo sta One North Gate SA) România Subsidiară - Afiliată One United Tower S.R.L. (fosta One United Tower SA) România Subsidiară - Afiliată Neo Floreasca Lake S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Mamaia Nord S.R.L. (fo sta Neo Mamaia S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Timpuri Noi S.R.L. (fosta Neo Timpuri Noi S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Her ă str ă u Vista S.R.L. (fo sta Neo Her ă str ă u Park S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Floreasca Towers S.R.L. (fosta One Herăstrău IV S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Long Term Investments S.R.L. (fo sta One Her ă str ă u Real Estate S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Cotroceni Park Office S.R.L. (fo sta One Cotroceni Park Office SA) România Subsidiară - Afiliată One Cotroceni Park Office Faza 2 S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office Faza 2 SA) România Subsidiară - Afiliată One Cotroceni Park Office Faza 4 S.R.L. (fosta One Cotroceni Park Office Faza 3 SA) România Subsidiară - Afiliată One Proiect 19 S.R.L. (fosta One Mamaia S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată Bucur Obor S.A. România Subsidiară indirectă One Proiect 4 S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Plaza Athenee S.R.L. (fosta One Proiect 3 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Proiect 5 S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Herastrau City S.R.L. (fosta One Proiect 7 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One High District S.R.L. (fo sta One Proiect 1 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Lake Club S.R.L. (fosta One Proiect 6 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Proiect 8 S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One City Club S.R.L. (fosta One Proiect 9 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Downtown S.R.L. (fo sta One Proiect 10 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Proiect 24 S.R.L. (fosta One United Italia S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One United Management Services S.R.L. România Subsidiară - Afiliată Bo Retail invest S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Proiect 11 S.R.L. România Subsidiară indirectă One M Hotel S.R.L. (fosta One Proiect 12 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Cotroceni Towers S.R.L. (fosta One Proiect 14 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Gallery Floreasca S.A. (fosta One Proiect 15 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Park Line S.R.L. (fosta One Proiect 16 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată Real Habitat Office Properties S.R.L. (fosta One Technology District S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Proiect 18 S.R.L. România Subsidiară - Afiliată Eliade Tower S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Victoriei Plaza S.R.L. (former Mam Imob Business Center S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată One Proiect 20 S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Proiect 2 2 S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Proiect 21 S.R.L. România Subsidiară - Afiliată One Baneasa Airpark S.R.L. (former One Proiect 2 3 S.R.L.) România Subsidiară - Afiliată
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 44 NOTA 18. ENTITĂȚILE AFILIATE ȘI ALTE PĂRȚI LEGATE (continuare) Numele subsidiarei și altă parte afiliată Țara Tipul Carpathian Lodge Magura S.R.L. (former Carpathian Estate S.R.L.) România Subsidiară - indirectă Veora Project 1 S.R.L. România Subsidiară - Afiliată Propcare S.R.L. România Subsidiară-Afiliată Reinvent Energy S.R.L. România As ociat One Herăstrău Office Properties S.R.L. România Asociat Glass Rom Impex S.R.L. România Asociat One Property Support Services S.R.L. România Asociat, până în decembrie 2024 Skia Financial Services S.R.L. România Asociat indirect Andrei Liviu Diaconescu România Acționar și personal cheie în conducere Victor C ă pitanu România Ac ționar și personal cheie în conducere Vinci Invest S.R.L. România Altă parte afiliată Liviu Investments S.R.L. România Altă parte afiliată Lemon Interior Design S.R.L. România Altă parte afiliată Lemon Office Design S.R.L. România Altă parte afiliată Element Investments S.R.L. România Altă parte afiliată Element Invest Partners S.R.L. România Altă parte afiliată Element Investiții Imobiliare S.R.L. România Altă parte afiliată CCT & ONE AG Elveția Asociat indirect CC Trust Group AG Elveția Altă parte afiliată CCT & One Properties S.A. Luxembourg Altă parte afiliată Vinci Ver Holding S.R.L. România Altă parte afiliată OA Liviu Holding S.R.L. România Altă parte afiliată Energy Distribution Services S.R.L. România Altă parte afiliată, până Decembrie 2024 Conarg S.A. România Altă parte afiliată Binbox Global Services S.R.L. România Altă parte afiliată Mado Center S.R.L. România Altă parte afiliată Mozaic IM S.R.L. România Subsidiară – Afiliată indirect Mozaic AP S.R.L. România Subsidiară – Afiliată indirect Jefyval Holdings Limited Cipru Subsidiară – Afiliată indirect MK Discount S.R.L. România Asociat Sunset Lake Investitii S.R.L. România Subsidiară – Afiliată indirect Prestige Hospitality S.R.L. România Subsidiară – Afiliată indirect Prelude 2000 S.R.L. România Subsidiară – Afiliată indirect Dragos-Horia Manda România Personal cheie în conducere, acționar minoritar al grupului Claudio Cisullo Elveția Personal cheie în conducere, acționar minoritar al grupului Marius-Mihail Diaconu România Personal cheie în conducere, acționar minoritar al grupului Augusta Dragic România Personal cheie în conducere Dirk Pahlke Germania Personal cheie în conducere, incepând cu Aprilie 2024 În cursul normal al activității, Societatea efectuează tranzacții cu personalul cheie din conducere (conducerea executiva și administratori). Volumul acestor tipuri de tranzacții se regăsește in tabelul de mai jos: Remunerații membri cheie din conducere 2025 2024 Beneficii angaja ți 896.167 874.174 Plăți pe bază de acțiuni 187.093 29.543.192 Tabelele de mai jos oferă detalii privind valoarea totală a tranzacțiilor încheiate cu entitățile afiliate ș i alte p ă r ț i legate în 2025 și 2024, precum și soldurile cu entitățile afiliate ș i alte p ă r ț i legate la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024:
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 45 NOTA 18. ENTITĂȚILE AFILIATE ȘI ALTE PĂRȚI LEGATE (continuare) Situa ția poziției financiare Natura soldului Categorii de entită ți afiliate ș i alte păr ți legate 31 December 2025 31 December 2024 Alte datorii pe termen lung - Entită ți afiliate – filiale 1.287 1.287 - Situa ția poziției financiare Natura soldului Categorii de entită ți afiliate ș i alte păr ți legate 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Creanțe și asimilate aferente bunurilor și serviciilor vândute Membri cheie din conducere 2.482 - Entită ți afiliate – filiale 167.489.137 183.871.698 Alte p ă r ț i legate și entități asociate 202.578 199.906 Natura soldului Categorii de entități afiliate și alte părți legate 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Datorii aferente bunurilor și serviciilor plătite Membri cheie din conducere 900 900 Entități afiliate – filiale 195.497.250 173.274.806 Alte p ă r ț i legate și entități asociate 36.317 22.800 Cont de profit și pierdere (Venit/(cheltuială)) Natur a tranzac ției Afilia ți și and alte păr ți afiliate 31 Decembrie 202 5 31 Decembrie 202 4 Venit din dobânzi si alte venituri financiare Afiliați – Subsidiare 42.337.489 35.392.620 Alte părți afiliate și asociați 428.786 - Venit din dividende Afiliați – Subsidiare 161.479.745 76.150.730 Alte părți afiliate și asociați 47.200 100.000 Cheltuieli administrative și de management Personal cheie în conducere 907.094 874.174 Afiliați - Subsidiare - 65.419.020 Alte păr ți a filiate și asociați - 14.912 Alte rezerve de capital Personal cheie în conducere 434.312 6.023.118 Dividende nete plătite in timpul anului Personal cheie în conducere 4.124.858 5.977.884 Alte părți afiliate și asociați 44.222.551 64.668.673 Împrumuturi acordate parților afiliate si altor părți legate Sold dobandă Sume acrodate afiliaților și altor părți legate Total 202 5 97.711.342 598.885.553 696.596.895 Împrumuturi acordate afiliaților - subsidiare 2024 76.601.510 717.879.458 794.480.968 202 5 618.736 14.932.615 15.551.351 Împrumuturi a co rdate altor păr ți afiliate și asociați 202 4 183.905 497.410 681.315 Total împrumuturi acordate afiliaților și altor părți legate 2025 98.330.078 613.818.168 712.148.246 2024 76.785.415 718.376.868 795.162.283
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 46 NOTA 19. CONTINGENȚE La 29 septembrie 2025, filiala One United Tower S.R.L. a semnat un contract nou cu Banca Transilvania pentru un credit de investiții pentru o sumă de până la 63,8 milioane EUR. Contractul de credit bancar este garantat și cu o ipotecă mobiliară asupra acțiunilor societății-mamă din filiala One United Tower S.R.L., respectiv pe un număr de 6.431 părți sociale. În 23 iulie 2021, filialele One Cotroceni Park Office S.R.L. și One Cotroceni Park Office Faza 2 S.R.L. au semnat un contract de credit cu Banca Comerciala Romana SA, BRD Groupe Societe Generale SA și Erste Group Bank AG în valoare maximă de 78 milioane EUR, ulterior majorată la 119 milioane EUR. Contractul de credit bancar este garantat și cu o ipotecă mobiliară asupra acțiunilor societății-mamă în aceste două filiale. În 15 februarie 2022, filiala One Mircea Eliade Properties S.R.L. a contractat un credit bancar de la Banca Garanti în valoare totală de 9.000.000 EUR, iar l a 20 martie 2024, filiala a semnat un alt contract de împrumut cu Garanti Bank SA în valoare totală de 5,7 milioane EUR. Contractele de credit bancar conțin o garanție corporativă emisă de societatea holding. Garanția acordată acoperă perioada până la scadența creditelor bancare subiacente. La 27 iulie 2022, Societatea, prin filiala One Victoria Plaza S.R.L. (fosta MAM Imob Business Center S.R.L.) a contractat un împrumut bancar de la Banca Garanti în valoare totală de 18,43 milioane EUR și a utilizat integral această sumă. Contractul de credit bancar conține o garanție corporativă emisă de Societatea-mamă care acoperă perioada până la scadența împrumutului bancar subiacent. În T1 2023, Grupul, prin filiala sa Eliade Tower S.R.L. a contractat un împrumut bancar de la Banca Garanti în valoare totală de 5 milioane EUR. Contractul de credit bancar conține o garanție corporativă emisă de Societatea-mamă care acoperă perioada până la scadența împrumutului bancar subiacent. Societatea a semnat un antecontract de vânzare a părților sociale deținute în filiala One M Hotel S.R.L. (fosta One Proiect 12 S.R.L.). Societatea se angajează să vândă și să transfere promitentului cumpărător dreptul de proprietate asupra părților sociale, iar cumpărătorul promitent se obligă irevocabil să dobândească dreptul de proprietate asupra părților sociale în termenele, condițiile, declarațiile și garanțiile Societății, așa cum s-a convenit în antecontractul de vânzare de părți sociale. Societatea a semnat un antecontract de vânzare a părților sociale deținute în filiala One Downtown S.R.L. (fosta One Proiect 10 S.R.L.). Societatea se obligă să vândă și să transfere promitentului cumpărător dreptul de proprietate asupra părților sociale, iar cumpărătorul promitent se obligă irevocabil să dobândească dreptul de proprietate asupra părților sociale în termenele, condițiile, declarațiile și garanțiile Societății, așa cum s-a convenit în antecontractul de vânzare de părți sociale. La 15 Decembrie 2023, filiala One Gallery Floreasca S.A. (fosta One Proiect 15 S.R.L.), a semnat contractul de împrumut cu Alpha Bank SA în valoare totală de 35,1 milioane EUR (o facilitate de împrumut de 30,5 milioane de EUR și o a doua facilitate de împrumut de 4,6 milioane de EUR). Contractul de credit bancar conține o garanție corporativă emisa de societatea mamă. La 8 februarie 2024, filiala One Floreasca Towers S.R.L. a semnat contractul de împrumut cu First Bank pentru o sumă maximă de 11 milioane EUR. Contractul de credit bancar conține o garanție corporativă emisă de societatea holding. La 26 aprilie 2024, Societatea, prin filiala sa One Lake District S.R.L., a contractat un credit bancar de la Garanti Bank S.A. în valoare totală de 20 milioane EUR. Contractul de împrumut bancar este garantat de un contract de fideiusiune prin care societatea – mamă este garant și care acoperă perioada până la scadența împrumutului bancar subiacent. La data de 14 mai 2024, Societatea, prin filiala sa One Cotroceni Park S.R.L. a contractat un credit bancar de la Banca Comercială Intesa Sanpaolo România SA in valoare totală de 13,25 milioane EUR. Contractul de împrumut bancar este garantat și printr-un contract de fideiusiune prin care societatea – mamă este garant și care acoperă perioada până la scadența împumutului bancar subiacent. La data de 7 noiembrie 2024, societatea, prin filiala sa Real Habitat Office Building S.R.L. (fosta One Technology District S.R.L.) a contractat o facilitate de împrumut la termen în valoare de maxim 37,5 milioane EUR de la Erste Group AG și o facilitate de TVA în valoare maximă de 19,9 milioane RON de la Banca Comercială Română SA. Facilitatea de TVA de la Banca Comercială Română SA, conține o garanție corporativă prin care societatea mamă este garant și care acoperă orice sumă datorată până la valoarea acordului de facilitate, pe perioada până la scadența creditului bancar aferent. În ce privește împrumutul contractat de la Erste Group Bank AG, societatea mamă va suporta plata oricărei sume de până la 6,1 milioane EUR care depășește bugetul total de construcție. Contractul de împrumut bancar conține o ipotecă asupra părților sociale deținute de societatea mamă în filiala Real Habitat Office Building S.R.L. (fosta One Technology District S.R.L.) pentru un număr de 367.360 părți sociale cu o valoare nominală totală de 3.673.600 RON.
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 47 NOTA 19. CONTINGENȚE (continuare) La data de 17 decembrie 2024, Societatea, prin filiala sa One M Hotel S.R.L. a contractat un împrumut bancar în valoare de 17,5 milioane EUR de la Unicredit Bank S.A.. Societatea mamă va suporta plata oricărei sume de până la 10% din totalul costurilor de dezvoltare (inclusiv costuri de construcție, operaționale și de finanțare) ale proiectului One M Hotel care depășesc bugetul estimat de dezvoltare dar nu mai mult de suma maximă de 2 milioane EUR. Contractul de împrumut bancar conține o ipotecă asupra părților sociale deținute de societatea mamă în filiala One M Hotel S.R.L. pentru un număr de 4.050.000 de părți sociale, cu o valoare nominală totală de 40.500.000 RON. La data de 15 ianuarie 2025, Societatea, prin intermediul filialei sale One Lake Club S.R.L., a contractat un credit bancar de la Garanti Bank S.A. în valoare totală de 18 milioane EUR. Contractul de credit bancar conține o garanție prin care Societatea-mamă este garant și care acoperă perioada până la scadența creditului bancar aferent. La sfârșitul perioadei de raportare, directorii societății au evaluat situația datoriilor garantate scadente, poziția financiară a debitorilor, precum și perspectivele economice ale industriilor în care iși desfăsoară activitatea debitorii și a concluzionat că nu a existat o creștere semnificativă a riscului de credit de la recunoașterea inițială a contractului de garantare financiară. Sistemul fiscal românesc este in continuă dezvoltare, fiind supus unor interpretări și modificări constante, uneori aplicate retroactiv. Termenul de prescripție pentru perioadele fiscale este de 5 ani. Conducerea societății consideră că datoriiile fiscale ale societății au fost calculate și înregistrate conform prevederilor legale. NOTA 20. IERARHIA VALORII JUSTE Societatea deține instrumente financiare ce nu sunt evaluate la valoare justa in situația individuală a poziției financiare. Pentru instrumentele financiare de tipul: numerar si echivalente numerar, creanțe comerciale si de altă natură, conducerea Societății a estimat ca valoarea contabilă a acestora reprezintă aproximarea valorii juste a acestora. Determinarea valorii juste a acestor tipuri de instrumente se încadrează pe nivel 3 din ierarhia de valoare justa. Datoriile financiare care nu sunt evaluate la valoare justă sunt reprezentate de împrumuturi cu scadența contractuală sub un an, datorii către angajați, datorii comerciale și alte datorii și se califică pe Nivelul 3 al ierarhiei valorii juste. Mai jos este prezentată o comparație pe clase a valorii contabile și a valorii juste a instrumentelor financiare ale Societatii altele decât cele a căror valoare contabilă este aproximarea rezonabilă a valorii juste: Valoarea contabilă Valoarea justă Active financiare pentru care sunt prezentate valorile juste: 31 Decembrie 202 5 31 Decembrie 202 4 31 Decembrie 202 5 31 Decembrie 202 4 Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor entități 732.355.243 795.428.789 636.890.516 717.334.793 31 decembrie 2025 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Active financiare pentru care sunt prezentate valorile juste: Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor entități - - 636.890.516 636.890.516 31 decembrie 2024 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Active financiare pentru care sunt prezentate valorile juste: Împrumuturi acordate filialelor, entităților asociate și altor entități - - 717.334.793 717.334.793 Nu au existat transferuri între Nivelurile 1 și 2 în 2025 sau 2024. Conducerea a evaluat că valorile juste ale numerarului și ale depozitelor pe termen scurt, ale creanțelor comerciale și de alt ă natur ă, ale datoriilor comerciale și ale altor datorii pe termen scurt se apropie de valorile contabile în mare parte datorită scadențelor scurte ale acestor instrumente. Următoarele metode și ipoteze au fost utilizate pentru a estima valorile juste:
ONE UNITED PROPERTIES S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (Sumele sunt exprimate in RON, daca nu se precizează altfel) 48 NOTA 20. IERARHIA VALORII JUSTE (continuare) - Creanțele sunt evaluate de Societate pe baza unor parametri precum ratele dobânzii, factorii specifici de risc de țară, bonitatea individuală a clientului și caracteristicile de risc ale proiectului finanțat. Pe baza acestei evaluări, sunt calculate provizioanele pentru pierderile estimate ale acestor creanțe. La 31 decembrie 2025, valorile contabile ale acestor creanțe, net de provizioane, nu erau semnificativ diferite de valorile lor juste calculate. - Valorile juste ale împrumuturilor și împrumuturilor purtătoare de dobândă ale Societății sunt determinate utilizând metoda DCF, utilizând o rată de actualizare care reflectă rata de împrumut a emitentului, inclusiv propriul risc de neexecutare la 31 decembrie 2025. NOTA 21. REZULTATUL PE ACȚIUNE Calculul rezultatului pe acțiune pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025 s-a bazat pe profitul atribuibil acționarilor, în valoare de 225.448.636 RON (31 decembrie 2024: 120.992.871 RON) și pe acțiunile ordinare medii ponderate în circulație în timpul anului. RON 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 Profit aferent anului atribuibil acționarilor 225.448.636 120.992.871 Număr mediu ponderat în circulație 110.555.401 4.246.131.103 Rezultat de bază pe acțiune atribuibil acționarilor 2,0392 0,0285 Rezultat diluat pe acțiune atribuibil acționarilor 2,0306 0,0283 În anul 2025, Societatea a finalizat procesul de înregistrare a consolidării valorii nominale la Depozitarul Central, valoarea nominală a unei acțiuni emise de Societate fiind majorată de la 0,2 RON/acțiune la 10 RON/acțiune, concomitent cu scăderea numărului total de acțiuni (50 de acțiuni cu o valoare nominală de 0,2 RON/acțiune reprezentau o acțiune cu o valoare nominală de 10 RON/acțiune). Pentru informații suplimentare, a se vedea Nota 12. NOTA 22. EVENIMENTE ULTERIOARE La 23 martie 2026, Bugetul de Venituri și Cheltuieli pentru anul 2026 este aprobat de Consiliul de Administrație și va fi ulterior supus aprobării în cadrul Adunării Generale Ordinare Anuale a Acționarilor, care va avea loc la 29 aprilie 2026. În primul trimestru al anului 2026, Compania a finalizat prima achiziție de terenuri în Statele Unite, situată în orașul Franklin, comitatul Williamson, Tennessee, în zona metropolitană Nashville. Terenul achiziționat are o suprafață totală de 4,53 acri, echivalentul a aproximativ 18.332 mp. Prezența Companiei în SUA va fi dezvoltată printr-o abordare etapizată, alocarea de capital fiind supusă aprobărilor interne și unor criterii stricte de investiții, în conformitate cu standardele de gestionare a riscurilor ale Companiei. Compania, prin intermediul filialei sale One Proiect 19 S.R.L., a achiziționat în mai 2025 Jefyval Holdings Limited, care deține o participație de 35% la Sunset Lake Investiții S.R.L., proprietarul unui teren de aproximativ 9.000 mp în București. În primul trimestru al anului 2026, Compania a achiziționat restul de 65% din Sunset Lake Investiții S.R.L., obținând controlul deplin asupra entității. Ulterior datei de raportare, tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu s-au escaladat în urma izbucnirii conflictului armat care a implicat Iranul. Situația a contribuit la creșterea volatilității piețelor financiare și de mărfuri globale, inclusiv la creșteri ale prețurilor la energie și la o incertitudine economică sporită. Conducerea monitorizează impactul potențial al acestor evenimente asupra operațiunilor și poziției financiare a Companiei și a Grupului, inclusiv asupra pieței imobiliare. Efectele potențiale pot include creșterea costurilor de construcție și finanțare, precum și modificări ale condițiilor de piață și ale evaluărilor proprietăților. La data aprobării acestor situații financiare, impactul acestor evenimente nu poate fi estimat în mod fiabil.